7月22日，A股三大股指集体创下今年以来新高，市场成交额达到1.93万亿元。超过2500只个股上涨，建筑材料、钢铁等大基建相关板块延续前一日涨势，煤炭板块午后强势拉升并领涨申万一级行业，计算机、通信、电子等科技成长板块表现相对靠后。
结合对公募基金二季报持仓情况的分析，业内人士依然看好科技成长方向，军工、低空经济、AI+、人形机器人等板块受政策及行业利好催化较多，表现出较高的景气度。对于基建板块，具备高股息率的建筑央企以及在新能源发电、储能等领域拥有核心技术、项目经验和市场优势的企业受到重视。
当日，A股整体呈现震荡上涨态势，上证指数涨0.62%，深证成指涨0.84%，创业板指涨0.61%。市场行情整体呈现出三大特征：一是市场成交额明显放量，达1.93万亿元；二是大基建板块继续保持前一日涨势，多只个股批量涨停；三是煤炭、石油石化等能源板块异军突起，煤炭板块涨幅扩大至6.18%。
从市场风格看，大基建和能源多属于顺周期板块，在7月22日表现活跃，相比之下，计算机、通信、电子等科技成长板块则集体迎来调整。不过，结合对公募基金二季报的分析，当前业内人士仍然对科技成长方向青睐有加。招商证券首席策略分析师张夏认为，二季度主动偏股基金加仓思路主要围绕科技、大金融、军工、医药展开。国投证券首席策略行业分析师林荣雄也表示，现阶段风险偏好抬升是市场定价的核心因素，以创业板指为代表的大盘成长方向或成最受益的方向。
广发证券策略首席分析师刘晨明建议继续关注基本面占优的品种以及短期存在边际变化的行业，如游戏、算力、创新药、机器人等。对于经济周期类资产，虽然短期内净资产收益率难以大幅改善，但考虑到后续宏观政策可能提振市场预期，因此建议重视券商、金融IT、地产等板块。
华龙证券策略分析师朱金金建议关注政策支持和业绩催化两大方向，具体看好四方面投资机遇：一是科技和先进制造等成长方向，相关板块市场表现活跃，受到政策及行业利好催化较多，且表现出较高的景气度，关注军工、低空经济、AI+、人形机器人等品种；二是钢铁、光伏、水泥、锂电、电力装备、汽车等行业；三是“两重”“两新”“城市更新”等政策带动方向；四是中报业绩有望改善或超预期的方向，非银金融、有色金属、农林牧渔、电子等行业公司，业绩预喜占比较高。
对于近期表现活跃的基建板块，国信证券策略首席分析师王开认为，在政策呵护引导以及市场需求的双重驱动下，基建板块正迎来新的发展机遇。他推荐关注两条主线：一是从“量”到“质”的转变，过去基建投资更多关注投资规模的“量”，而当前和未来，基建投资将更加注重投资效益的“质”，能够优化能源结构、提升区域协调发展水平的重大项目将获得优先支持；二是聚焦高股息、政策护城河与技术领先的龙头企业，包括具备高股息率的建筑央企、数字基础设施服务提供商以及在新能源发电、储能、输电等领域拥有核心技术、项目经验和市场优势的企业。
