10月20日,A股市场冲高回落,创业板指一度涨超3%。截至收盘,沪指涨0.63%,深成指涨0.98%,创业板指涨1.98%。沪深两市成交1.75万亿,较上一个交易日缩量2031亿,成交额创8月8日以来新低。
盘面上,算力硬件股上午表现活跃,剑桥科技涨停。午后超硬材料概念股发力,四方达、黄河旋风先后涨停。煤炭板块持续走强,大有能源11天板,安泰集团3连板。燃气股快速上扬,国『新能源』5天4板。光模块(CPO)概念股爆发,多股涨超6%。国产GPU的最新进展可能是CPO爆发的主要原因。
近日,上海证券交易所公告显示,上市审核委员会定于10月24日审议沐曦集成电路(上海)股份有限公司的首发申请。该公司成立于2025年,是国内少数几家系统掌握了高性能GPU『芯片』及其基础系统软件研发、设计和量产技术的企业之一。在2025世界人工智能大会上,沐曦正式发布了基于国产供应链的新一代旗舰GPU曦云C600,该『芯片』基于沐曦自主知识产权核心GPU IP架构,构建从设计、制造到封装测试的国产供应链闭环,核心技术自主可控。曦云C600集成大容量存储与多精度混合算力,不仅能完美运行传统的FP32/FP16任务,还原生支持FP8精度,高效加速大模型训练。
寒武纪发布三季报,收入端略超市场预期。第三季度公司实现营收17.27亿元(同比+1333%),实现归母净利润5.67亿元(去年同期亏损1.94亿元),实现扣非后归母净利润5.06亿元(去年同期亏损2.54亿元),综合毛利率54.24%(环比Q2-1.64pct),收入表现好于市场预期。
黄金股回调居前,黄金股票ETF、黄金股ETF基金分别跌4.71%和4.52%。国际金价回调,黄金ETFAU跌4.14%。
亚太市场方面,主要股指收盘集体上涨,日经225指数涨3.37%,站上49000点,为史上首次;韩国综合指数涨1.76%,再创历史新高。加密货币市场全线大涨,比特币涨至111209美元💵,过去24小时内涨超4%;以太坊涨至4077美元💵,过去24小时内涨超5%。CoinGlass数据显示,近24小时全球超12万人爆仓,总额达5.23亿美元💵。
消息面上,美联储暗示美国的劳动力市场持续恶化,10月可能降息,并透露美联储可能在未来几个月内延迟缩减资产负债表行动。多数业内人士认为,未来几个月美联储的降息概率进一步提升。
华泰证券认为,短期从市场情绪来看,赚钱效应、市场热度、技术指标等已回调至接近中性水平,后续待资金指标合理降温后,市场情绪有望回落至性价比区间。操作上,继续均衡配置,内部注重性价比,关注『半导体』设备、AI端侧、电池、有色金属等,继续持有黄金及大金融。
招商证券认为,AH股可能已经进入左侧,但尚未到右侧,仍需耐心。广发证券认为,随着美联储开启了新一轮的降息周期,这将有利于A/H资产,中国资产的配置价值进一步凸显。叠加国内货币政策空间打开,将充分释放流动性。港股『互联网』作为利率敏感型板块,同时也是具备全球比较优势的产业,有望获海外增量资金的青睐。