蔚来重回C位阵营了吗 销量猛增势头强劲！蔚来的风向正在悄然改变。10月，蔚来交付新车40,397台，同比近乎翻倍。当月，NIO与乐道品牌各自贡献了1.7万余台的成绩。在经历了上半年的调整期后，蔚来正以强劲的姿态重回增长快车道，回到新势力TOP序列的聚光灯下。
市场对蔚来的看法一直分化明显。一方面铁粉们倾囊支持，另一方面亏损风波不断。董事长李斌曾表示，“如果蔚来混得不好，用户也会感到没面子。”如今，蔚来为车主、更为自己挣回了“面子”。背后发力的主角🎭️是蔚来全新ES8和乐道L90这些高端旗舰产品。
L90上市两个月交付2.2万台，创下纯电大型SUV最快交付纪录，也让纯电大三排SUV进入主流购车市场。而全新ES8四十天交付破万的成绩，让蔚来创造了40万元以上纯电车型交付破万的最快纪录，全新ES8也顺势成为纯电大三排SUV销冠。
随着L90和全新ES8的交付，蔚来的销量从8月开始迅速攀升，一路从2万、3万攀升到上个月的4万台大关。近期蔚来高管透露，全新ES8交付将进一步加速，11月产能较10月预计将有70%的提升。按照这个趋势，12月蔚来很有可能冲上5万台的月销高地。
这场“迟到”的突围，正在改写中国高端纯电市场的竞争格局。资本市场最爱看这种“起死回生”的故事。李斌要做的就是让大家相信：蔚来这艘巨轮，彻底扭转航向了。
全新ES8的需求比预期好，现在下定的话交付要到明年4月。两周前，李斌在蔚来高层会议上透露了全新ES8“爆单”的情况，并立下了12月ES8产销破1.5万台的目标。全新ES8的冲劲只增不减，公司要力争将全新ES8的产能进一步扩大，争取12月做到比1.5万更多的交付量。
全新ES8的“40余天破万”巩固了蔚来品牌在40万以上高端纯电市场的“王者地位”。要知道，在电动化转型中，尽管新势力层出不穷，但能真正意义上在此价格带站稳脚跟并实现“爆款”的车型凤毛麟角。尤其在均价30-40万元以上的市场里，销量能稳定过万的车型极少。
全新ES8发布当晚，蔚来APP因瞬时涌入的锁单用户过多而陷入短暂宕机，10天内15万人参与试驾。全新ES8的整车尺寸达到了5280x2010x1800mm，是迄今为止中国市场最大的纯电SUV。通过高度集成化的三电系统，全新ES8给到了一个230L的电动前备厢，和带有超大下沉空间的后备厢，从而实现6人12箱无压力的装载表现。
全新ES8的空间设计脱胎换骨，做起了第二起居室的概念，这让它有了跟主流MPV对标的可能。从商务定位转向“宜家宜商”，蔚来放下了执念，用务实的产品定义赢得了市场。全新ES8上的所有功能不是单纯堆砌，而是服务于情感。这意味着蔚来已经跳过了靠简单堆配置来营造高端感的粗糙时期。
全新ES8打出的价格牌也是关键——BaaS方案不到30万的入手门槛，较上一代车型降低超12万元，直接让高端纯电大三排SUV进入普通家庭的消费视野。增配、降价，“组合拳”一步到位。但这并非单纯的价格战，而是蔚来技术自研与规模效应的结果。其在核心部件上的自主研发，成为成本优化的关键。
全新ES8搭载的神玑NX9031智驾『芯片』替代了上一代车型的4颗『英伟达』Orin-X『芯片』。李斌透露，在算力相当、性能更优的前提下，单台车成本降低1万元。研发投入的沉淀以及电池等核心部件价格回落，加上NT3.0平台65%的零部件复用率，让车型在降价的同时毛利率反而更高。
这种模式既维持了蔚来的品牌调性，又扩大了用户基数。全新ES8成为蔚来品牌的“流量担当”。这种“降价不降利”的底气，是许多依赖外部供应链的品牌难以复制的。全新ES8让外界看到了蔚来的护城河，不再是单纯的服务，而是在汽车产业体系化的作战力。在竞争中蹉跎了几年的李斌和蔚来，终于上演了逆风翻盘的好戏。
李斌近期在用户面前袒露心声，表示曾经被问“蔚来什么时候倒闭”很烦。亏损和销量波动一度让蔚来承压，但李斌坚持长期主义。蔚来总裁秦力洪直言，2025年是蔚来多年研发与基建投入的“集中兑现年”，更是检验蔚来体系能力的生死局，所以Q4盈利目标必须实现。
如今，随着纯电大三排SUV市场拐点显现，这场“死扛”终于等来了回报。全新ES8不仅是蔚来的第一款量产车型，也是当年撑起中国高端纯电SUV销量王座的车型。全新ES8的使命不仅是销量，更是为蔚来品牌撑起高端的脊梁。
在汽车制造业，销量固然重要，但“销售组合”对财务健康的影响更为直接。交付更多高附加值、高毛利的产品，是所有车企改善盈利能力的核心路径。全新ES8正是蔚来产品矩阵中高毛利率的车型之一。李斌表示，如果四季度的销量能达到15万辆，实现NON-GAAP口径的盈利就有机会。
倘若1.5万台/月的产能目标能顺利达成，意味着仅ES8一款车型就将贡献可观的季度销量。并且要实现高端、销量、利润这个“不可能三角”。李斌说，随着ES8、L90这样高毛利率产品销售占比的上升，四季度毛利率大概率会回到16%-17%。
因此，产能爬坡战成了李斌在近期内部会议上提出的Q4盈利冲刺的关键一环。他明确指出，第四季度要实现盈利，第一件事就是“保交付”。全新ES8显然已经为这场交付决战做好了准备，扮演起蔚来“增长加速器”的角色。
汽车行业的竞争瞬息万变，但蔚来显然已经找到了属于自己的节奏。随着ES8产能的全面释放，蔚来实现季度盈利的图景变得前所未有的清晰。资金流向代表信心的流向，自今年8月蔚来股价低谷以来，蔚来股价已经翻倍。
市场的信心回归不仅在于李斌的“长期主义”终于进入变现时刻，更根本的利好在于蔚来开始左右格局的走向。今年前三个季度，国内『新能源』车型累计渗透率52.15%，其中9月单月直接冲刺至58.37%。纯电车型增速越来越快，混动与纯电动的销量占比已从去年的50:50变为今年的30:70。
李斌认为，关键战略上的坚持让蔚来有了后期翻盘的本钱。从技术自研到产品定义，从产能管控到用户服务，蔚来用十年时间构建的体系能力，在2025年迎来了集中爆发。眼下全新ES8的爆单，就是李斌最好的证明。
