2026年1月14日，伦敦现货黄金价格强势上涨，盘中一度涨至4643美元💵/盎司。Wind数据显示，1月2日至1月14日，伦敦现货黄金价格上涨7.35%。金价的持续飙升激发了投资者的热情，银行推出的黄金积存金成为个人投资者参与黄金投资的重要渠道。
黄金积存金业务具有门槛低、灵活性高和支持实物赎回的特点。然而，银行在推广这项业务时面临“热度”与“风控”的双重挑战。近期，多家银行降低了黄金积存金的费率，却上调了最低投资门槛，并加强了风险提示。例如，建设银行在官网发布风险提示，提醒投资者提高贵金属业务的风险防范意识，合理控制仓位，及时关注持仓情况和保证金余额变化情况，理性投资。
从业务属性来看，积存金这类贵金属业务多为银行代销品类，银行主要赚取手续费，金价涨跌盈亏由投资者自行承担。该业务归类为表外资产，不计入核心资产负债表。这意味着银行需要在满足投资者配置需求的同时，谨慎权衡市场热潮与潜在风险。
近几个月来，多家银行在『社交媒体』平台上推出关于黄金积存金的营销内容，以“低门槛攒金”为卖点，打造“无痛攒金”概念。江苏银行在2025年12月11日发布的内容中提到，通过积存金业务，投资者可以将闲钱转换成黄金，享受踏实感。2026年一季度，部分银行进一步推出阶段性费率优惠，降低投资者入场成本。例如，工银金行家微信公众号宣布，1月1日至3月31日期间，个人用户购买工银积存金可享买入0元手续费，赎回费率则维持0.5%不变。
客户开立积存金账户后，可以通过主动积存或定投两种方式购入黄金份额，后续既可以直接赎回变现，也能兑换实物贵金属产品。南京银行也在1月8日宣布，1月1日至3月31日期间，该行积存金交易手续费享8折优惠。目前，南京银行黄金积存金分为活期与定期两类，满足不同投资者的需求。
在开展营销和降费吸客的同时，银行也同步加码风险防控举措。工商银行自2025年以来五次调整如意金积存业务门槛，最低投资额从2025年初的650元逐步上调。2026年1月4日，工商银行发文称，自2026年1月8日起，该行如意金积存业务最低投资额由1000元上调至1100元。此外，多家银行相继收紧积存金业务的风险测评准入标准。工商银行要求个人客户办理积存金业务需取得C3-平衡型及以上的评估结果并签订积存金风险揭示书。
面对银行的风控加码，有投资者试图在『社交平台』搜索“测试攻略”以提高风险评级，但这类操作并不总是有效。武泽伟分析称，提升风险测试等级是为了履行严格的投资者适当性管理义务，旨在筛选出风险认知与承受能力匹配的合格投资者。同时，对筛选后的合格投资者提供费率优惠，则是针对目标客群进行的精准营销与竞争手段，意在提升业务吸引力和市场份额。这体现了金融机构在当前市场环境下平衡风险管理与业务增长的专业做法。
