AI恐慌“传染”：新工具吓崩财富管理股，嘉信理财盘中跌超9% AI颠覆传统行业焦虑加剧。Altruist推出了一款用于制定税务策略的AI工具，直接挑战了传统财富管理公司的核心业务。这一消息导致相关股票价格大幅下跌，嘉信理财一度跌9.5%，Raymond James Financial Inc.和LPL Financial Holdings Inc.午盘跌幅分别超过9%和10%，Stifel Financial Corp.盘中曾跌超7%。彭博行业研究分析师Neil Sipes认为，此次抛售与市场对AI颠覆理财咨询和财富管理模式的担忧有关。
保险经纪类股也经历了类似冲击。标普500保险指数周一收跌3.9%，创去年10月以来最大单日跌幅。Willis Towers Watson PLC当日跌幅达12%，Arthur J Gallagher & Co.下跌9.9%，Aon PLC跌9.3%。彭博行业研究保险业分析师Matthew Palazola表示，这些应用可能对保险经纪公司的部分咨询业务构成威胁，但更像效率放大器而非生存威胁。
上周，AI初创公司Anthropic发布的新工具引发了软件股大规模抛售潮。从Expedia Group Inc.到Salesforce Inc.，再到伦敦证券交易所集团均受到波及。汤森路透股价上周暴跌20%，金融研究公司Morningstar Inc.经历了自2009年以来最糟糕的一周。软件开发商HubSpot Inc.、Atlassian Corp.和Zscaler Inc.跌幅均超过16%。媒体统计显示，软件、金融服务和资产管理板块的164只股票上周市值合计蒸发6110亿美元💵。
Futurum Group首席执行官Daniel Newman指出，事态每周、每天都在发展，可能受到AI影响的公司范围每天都在扩大。自2022年底OpenAI的ChatGPT问世以来，AI的颠覆潜力一直是热议话题。但直到上周之前，市场注意力主要集中在受益者身上。随着数千亿美元💵投入算力建设，投资者热捧『芯片』制造商、网络设备公司、能源供应商和材料生产商等被视为受益方的企业股票。这一策略回报丰厚，自2022年底以来，追踪『半导体』相关股票的指数涨幅超过两倍，而IGV上涨61%，标普500指数上涨81%。
然而，Anthropic、OpenAI以及谷歌等公司将新工具快速推向市场，使长期以来理论上的颠覆显得更加迫在眉睫。仅在过去一个月，谷歌就凭借一款可通过简单图像或文本提示创建沉浸式数字世界的工具冲击了视频游戏股。而Anthropic发布的基于Claude编码服务的工作助手则引发软件股暴跌。KeyBanc软件分析师Jackson Ader表示，如果业绩和指引不达标，就会让人质疑整个板块的信心。传统软件制造商受到的打击尤为严重。Salesforce较历史高点下跌48%，ServiceNow自触及峰值以来已下跌57%。
据高盛主经纪商数据，软件是今年以来所有板块中净卖出最多的类别。截至2月3日，对冲基金对软件的净敞口降至不到3%的历史低点。不过，彭博行业研究汇编的数据显示，华尔街分析师对利润前景的看法实际上在改善。分析师预计，标普500软件和服务成分股2026年的盈利将增长19%，高于几个月前预测的16%增幅。Boston Partners全球市场研究总监Michael Mullaney表示，即使存在颠覆，利润和利润率最终可能也会保持良好。
