1、数据要素
主要逻辑：《关于完善数据流通安全治理 更好促进数据要素市场化价值化的实施方案》发布
国家发展改革委网站1月15日消息，日前，国家发展改革委等六部门印发《关于完善数据流通安全治理 更好促进数据要素市场化价值化的实施方案》。其中提出，丰富数据流通安全服务供给。繁荣数据安全服务市场，壮大数据安全治理服务规模，创新数据安全服务业态。支持数据安全服务机构加强基础理论研究、核心技术攻关和产品创新应用，向规模化、专业化、一体化方向发展，提升安全服务效能，降低应用成本等。
长城证券：当前在政策端持续发力下，我国数据要素产业已经形成政策合力，在政策+行业的双轮驱动下，我国数据要素市场空间广阔，持续看好数据要素产业投资机会。
建议关注：运营商/国资云：中国移动、中国电信、中国联通、深桑达A、易华录；主设备商&服务器：浪潮信息、紫光股份、星网锐捷、中科曙光；光模块：新易盛、华工科技；光芯片：源杰科技；IDC：英维克、佳力图、申菱环境、数据港；卫星互联网：震有科技、海格通信、中科星图、上海瀚讯、创意信息、海能达、铖昌科技、国博电子、臻镭科技；PCB：兴森科技、沪电股份、深南电路、世运电路、崇达技术；连接器：鼎通科技、瑞可达；掩膜版：路维光电、清溢光电；线缆：新亚电子；算力模组：美格智能、移远通信、广和通；工业互联网：工业富联、三旺通信；域控制器：经纬恒润、华阳集团、德赛西威、均胜电子、朗特智能、和而泰、拓邦股份；操作系统/软件：中科创达、光庭信息；MR产业链：蓝特科技、兆威机电、领益制造、鹏鼎控股、长盈精密；量子通信：国盾量子。
2、大消费
主要逻辑：手机、平板等购新补贴政策出台；家电以旧换新最新政策出台
商务部1月15日消息，商务部等部门近日印发的《手机、平板、智能手表（手环）购新补贴实施方案》显示，个人消费者购买单件销售价格不超过6000元的手机、平板、智能手表（手环）3类数码产品，可享受购新补贴，每人每类可补贴1件，每件补贴比例为减去生产、流通环节及移动运营商所有优惠后最终销售价格的15%，每件最高不超过500元。
此外，近日印发的《关于做好2025年家电以旧换新工作的通知》显示，各地要统筹使用中央与地方资金，对个人消费者购买2级及以上能效或水效标准的冰箱、洗衣机、电视、空调、电脑、热水器、家用灶具、吸油烟机、净水器、洗碗机、电饭煲、微波炉12类家电产品给予补贴。补贴标准为上述产品最终销售价格的15%。每位消费者每类产品可补贴1件（空调产品最高补贴3件），每件补贴不超过2000元。
东吴证券：扩大消费是2025年经济重点工作。国家发改委明确2025年超长期特别国债用于支持“两新”规模大幅增加。2025年以来，已有21个省份公布消费券补贴方案。建议关注红旗连锁、永辉超市、重庆百货、大商股份等有望受益于消费信心提振的零售板块标的；建议关注华住集团-S、锦江酒店、首旅酒店、同庆楼、海底捞等有望受益于服务类消费券发放的酒店餐饮板块标的。
3、文旅
主要逻辑：2025年全国春节文化和旅游消费月启动
1月15日，2025年全国春节文化和旅游消费月主场活动在吉林省长春市举办，开启全国春节文化和旅游消费月。文化和旅游部产业发展司于1月至2月举办2025年全国春节文化和旅游消费月，围绕“文旅惠民乐民共享美好生活”主题，组织各地策划实施丰富多彩的文旅消费惠民活动。
中航证券：春节申遗成功，春节消费者出游意愿显著提升。
投资主线一：申遗成功引领春节旅游市场新潮流，非遗文化助力旅游消费升级。预计会有更多的刺激消费政策落地，各地将推出诸多优惠活动，有望助力消费需求释放，利好相关上市公司业绩兑现。基于政策支持、供需双升共振之下的旅游市场，出行板块存在结构性机会。
投资主线二：2024全国电影票房425.02亿元，2025春节档有望迎来“开门红”。伴随2025年优质电影供给增多，观影诉求提振，叠加国家政策层面对于消费的支持，短期看好2025年春节档大盘改善预期。
4、人形机器人️
主要逻辑：软通动力首款人形机器人️1月16日发布
据软通动力微信公众号1月15日消息，软通动力首款人形机器人️1月16日发布。
国海证券：电动化与智能化浪潮下，国内外人形机器人️产品问世并不断迭代，有望开辟比汽车更广阔的市场空间，人形机器人️产业链将迎来从0至1的重要投资机遇。重点关注：拥有核心部件积淀、积极入局人形机器人️的企业，建议关注三花智控（执行器总成）、拓普集团（执行器总成）、中坚科技（执行器总成）、贝斯特（丝杠）、震裕科技（丝杠）、北特科技（丝杠）、夏厦精密（丝杠）、富临精工（减速器）、绿的谐波（减速器）、双环传动（减速器）、瑞迪智驱（减速器&丝杠）、鸣志电器（空心杯电机）、兆威机电（空心杯电机）、伟创电气（空心杯电机）、步科股份（无框力矩电机）、柯力传感（传感器）、安培龙（传感器）、峰岹科技（驱控芯片）、浙江荣泰（结构件）、祥鑫科技（结构件）等。
