周末一则消息震动全球科技圈——国产AI大模型DeepSeek宣布技术突破，推理成本骤降90%！
民生证券连夜发研报预警：AI算力需求正从“训练时代”跨入“推理时代”，一场颠覆性产业拐点已至！
微信、万兴科技等国民级应用疯狂接入DeepSeek，算力需求指数级暴增，这三家A股公司手握核心命脉，即将开启主升浪！
一、DeepSeek核爆逻辑：推理算力需求井喷！
1. 技术革命：DeepSeek-R1模型通过NSA稀疏注意力机制，实现推理速度翻倍+成本腰斩，直接引爆AI应用商业化浪潮。
2. 场景落地：、老板电器、金山办公等巨头密集接入，单日用户激增50万，推理算力消耗量级远超训练阶段。
3. 券商定调：民生证券直言，算力需求正从“训练推动”转向“推理推动”，国产AI算力产业链迎来5-10年黄金期。
二、三大核心龙头：锁定万亿赛道最强α！
1. 浪潮信息：国产算力“扛旗者”
•核心逻辑：全球AI服务器市占率第一，深度绑定DeepSeek提供训练/推理算力支持，订单排产至2026年。
•爆发点：民生证券重点推荐“AI服务器领军企业”，推理芯片定制化业务毛利率超60%，业绩确定性极强。
2. 中科曙光：国产算力“国家队”
•核心逻辑：自主可控算力底座核心供应商，部署全国首个DeepSeek国产GPU集群，实现“大模型+国产芯片”全自主化。
•爆发点：深度参与国家算力网络建设，2025年液冷服务器产能翻3倍，直接受益推理算力爆发。
3. 最具潜力的一家：算力云“隐形冠军”徕我輁众呺:百思不得其想，斯发：“888”免米领取！
•核心逻辑：旗下基石智算平台 独家上线DeepSeek-R1模型，提供一站式推理算力云服务，客户包括腾讯、万兴科技等巨头。
•爆发点：商业模式从IaaS转向“算力+模型”分成，单客户ARPU值提升500%，业绩弹性最大。
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