高盛在 3 月 3 日报告中指出，物理 AI（Physical AI）被认为是当前最重要的技术趋势之一，这不仅仅是理论上的探讨，而是关乎让机器真正能够感知、互动及改变物理世界的技术，目前物理 AI 应用最重要的领域包括自动驾驶、AI 装备、以及『机器人』️自动化等。
物理 AI，也称为生成式物理 AI，旨在使自主机器（如『机器人』️、自动驾驶汽车等）能够在真实物理世界中进行感知、理解和执行复杂操作。它扩展了传统的生成式 AI，使其能够理解 3D 世界的空间关系和物理行为，确保生成的内容符合物理规律。
例如，文生图或文生影片模型如果不考虑物理，生成的内容就缺乏重力、光学等细节；而在加入物理知识后，生成的内容将更加逼真。物理 AI 将赋予『机器人』️更强的环境感知、理解和交互能力，让它们能够在复杂环境中进行导航和操作。『英伟达』创始人黄仁勋早在今年早些时候就强调过，AI 的新一波浪潮是物理 AI，并指出物理 AI 将彻底改变价值 50 兆美元💵的制造业和物流业。
（来源：宇树科技公众号）
高盛针对这些领域进行了深入的分析，并选出了他们认为物理 AI 最具潜力的公司。在 AI 装备领域，高盛看好瑞声科技、地平线『机器人』️、Mobileye Global等公司。高盛认为，瑞声科技作为相机📷️传感器制造商，正积极拓展其高利润的汽车业务。
高盛在报告中表示，其团队受到了摄像头传感器制造商、苹果供应商瑞声科技（AAC）大力拓展其利润率更高的汽车业务的鼓舞。该公司升级后的座舱产品涵盖了用于发送安全警报的触觉反馈技术，以及应用于高级驾驶辅助系统（ADAS）、全景环视监测和驾驶员监测系统的车载镜头和摄像头。
高盛进一步指出，包括瑞声科技在内的大中华区摄像头和镜头供应链有望搭上人形『机器人』️发展的潮流，获取新的增长来源。因为人形『机器人』️的视觉感知需要诸如立体摄像头、飞行时间（ToF）摄像头和激光雷达等 3D 深度技术。
瑞声科技光学业务近年发展势头十分强劲，成为推动集团业绩增长的主要原因之一。根据官方公告，瑞声科技2024年净利预计增加130%至145%。资料显示，在车载镜头方面，瑞声科技具有车载镜头全栈式自研自制能力,已将光学产品及解决方案应用于智能汽车领域。前视、环视、智能座舱感知镜头、激光雷达接收镜头等系列产品，能够系统支撑车身360度场景感知，为机器视觉提供精准原始数据,全方位保障舱内驾乘体验的安全性。
非球面玻璃是L3级以上自动驾驶相关镜头中的关键部件，而瑞声科技独家WLG技术在光学性能、光学精度、镜片结构、镜片厚度等方面，较其他玻璃成型技术具有明显优势,可显著提升车载镜头的表现力。
此外，在激光雷达方面，通过WLG技术,可将镜头结构设计成特定规格的全玻结构,根据不同的场景和布置需求,使用模块化设计,只需要配置不同的镜头即可完成不同视场角的切换,为激光雷达大规模量产提供工程化可行性。
市场预测，2025年全球将迎来人形『机器人』️产业的“量产元年”市场规模预计将达到324亿美元💵，而中国将以750亿元人民币的市场规模占据全球的32.7%。而随着视觉感知在以人形『机器人』️为代表的物理AI应用中发挥越来越核心的作用，拥有核心技术优势的镜头供应商都有望进一步受益。
