消息面上，全球首个人形机器人半程马拉松于4月19日在北京亦庄举行，吸引了全国多个城市的近20支赛队参与，展示了人形机器人在技术成果和方案验证方面的实力。近期，国内外产业端迎来密集催化，众多车企和科技厂商加大具身智能的投入，推动人形机器人产业链发展进入多元化阶段。人形机器人商业化落地趋势明确，相关零部件厂商如双林股份和富临精工等备受关注，正积极进行研发和应用项目合作。
财达证券表示，高层领导在2025年政府工作报告中强调推动传统产业改造提升，加快制造业高质量发展，深入实施重大技术改造和设备更新工程。新质生产力聚焦先进机械设备，助力现代化产业体系建设。报告指出，维持制造业比重稳定、提升质量与价值链是关键，人工智能+行动带动相关设备发展。机械设备行业持续向好，大规模设备更新带来发展契机，产业规模扩大，产销稳中向好。政府推动重点行业设备更新和技术改造，为机械设备企业带来大量订单需求，注入发展动力。
华龙证券表示，机械设备行业子行业众多，存在结构性投资机会。受益于内需复苏，工程机械、数控机床等顺周期板块值得关注。产业新进展如马斯克最新访谈、OpenAI硬件部门动态等，预示行业有望从主题投资向基本面投资过渡。车企多环节布局机器人赛道，车企凭借大规模标准化制造经验和便捷落地场景从整机、零部件和应用场景多角度入局人形机器人产业，有望推进量产加速。建议围绕“高确定性+增量技术”两条主线，紧密跟踪①特斯拉Optimus量产进度及国产供应链订单释放；②国内华为、宇树链等新进展，把握2025年产业扩张期的确定性红利。
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