一、热点精选（4.25）热点一：AI医药核心逻辑：4月24日，七部门印发《医药工业数智化转型实施方案(2025-2030年)》提出，深化人工智能赋能应用。鼓励各地建设医药人工智能领域概念验证、中试验证、共性技术、知识产权运营、开源社区等公共服务平台。产业前景：目前，AI制药发展势头十分强劲，大型药企在加速布局AI+新药研发，进入临床试验的人工智能发现的药物分子数量快速增长。随着相关领域利好政策的驱动及AI技术的加速进化，AI制药产业望加速爆发。相关标的：仟源医药——与亿药科技于24年5月设立合资公司仟源亿药，聚焦基于AI制药技术下两条管线（『抗衰老』及肥胖领域）创新药物的研发及产业化。华森制药——与高校专家合资成立的成都奥睿药业是一家基于AI药物发现技术平台，致力于小分子靶向创新药研发公司，孵化有“靶向细胞Necroptosis的小分子抑制剂的创新药研发等项目”。泓博医药—— 与华为合作开发AI药物设计平台，化合物筛选效率提升30%，2024年合作药企超20家，研发周期缩短40%。乐心医疗——为健康 IoT 与『互联网』医疗健康整体解决方案提供商，目前正朝着智能化、可穿戴、多功能及『互联网』医疗方向发展。润达医疗——以传统IVD业务为基础，通过AI技术实现从“产品服务商"向“智慧医疗生态构建者”的转型，其核心优势在于医疗数据资源、华为技术赋能及全场景应用落地能力;
热点二：PEEK核心逻辑：4月24日至26日，国内首届具身智能『机器人』️运动会将在无锡市举行。这场备受瞩目的『机器人』️版“武林大会”，展示出当地发展人形『机器人』️产业的雄心壮志；产业前景：根据券商研报，CF/PEEK复合有望在『机器人』️机身重要关节率先渗透，可解决塑料脆性问题的同时实现轻量化。受益行业及标的方面：①PEEK全球“一超多强”、国产替代加速；②上游氟酮相关公司；相关标的：双一科技、南京聚隆、中欣氟材、新瀚新材。
热点三：商业航天核心逻辑：由国家航天局倡议发起的商业航天创新联合体正式成立。上海印发《上海市关于加快培育商业航天先进制造业集群的若干措施》。产业前景：相关标的：上海沪工、上海瀚讯、中国卫通、中国卫星。
热点四：移动支付核心逻辑：据报道，为助力生态经营，『支付宝』4月24日宣布，在此前推出40亿“服务商激励计划”的基础上，再为商家推出“商家百亿助力计划”，助力生态伙伴生意增长，促进服务业消费提振。产业前景：在“『支付宝』碰一下”成为创新入口的背后，有着自主可控的中国制造作支撑，并由新入口推动了国内消费生活场景的持续迭代，三者相互激发，成为『支付宝』再造一个新入口的具象内涵，也催生了更强的内生性创新发展动力。相关标的：奥比中光——3D视觉传感器龙头，为『支付宝』“碰一下”提供整机设备产品。拉卡拉——为中国领先的第三方支付机构，是第一批参与『支付宝』“碰一下”支付功能的合作伙伴，负责“碰一下”在餐饮、零售、交通等场景的推广与终端部署。
二、操作策略指数继续保持缓步反弹态势。不过月底进入年报、一季报进入集中披露期，个股分化较为严重，涨停效应较好的同时，每天都有愈10只跌停，建议控制半仓博弈，寻找已经消除业绩影响的标的。
