今日，科创板人工智能ETF（588930）低开后迅速拉升，涨幅一度达到0.78%，显示出市场对人工智能板块的持续看好。
消息面上，英伟达首席执行官黄仁勋在台北国际电脑展新闻发布会上指出，DeepSeek将人工智能计算需求提升100至1000倍，预计2026年中国人工智能市场规模将达到500亿美元。他表示，美国对华人工智能芯片出口管制是失败的，英伟达在中国的市场份额已从4年前的95%降至目前的50%。美国对中国人工智能芯片的出口管制未能阻止中国在芯片领域的自主发展，反而给美国公司带来巨大损失。他认为这些管制措施基于错误假设，刺激了中国自主研发芯片的努力。尽管受限，中国芯片自研仍在继续，英伟达在中国的市场份额已大幅下降。黄仁勋赞扬特朗普政府对人工智能的态度，并提到取消了对中国的人工智能芯片限制。他强调中国是英伟达的关键市场，预计明年中国人工智能市场价值约500亿美元。中国商务部批评美国商务部最新出口管制指南为单边霸凌和保护主义做法，损害全球半导体产业链供应链稳定。
诚通证券表示，美国废除拜登政府《人工智能扩散规则》，强化对海外AI芯片出口管制，对华管制升级，禁用华为昇腾芯片，禁止美技术辅助中国AI训练，要求企业审查供应链。国内头部云厂商资本开支高增，主要由AI基础设施需求推动。DeepSeek开源策略降低AI应用门槛，国产算力需求高增，国产芯片通过架构优化形成比较优势，AI产业转向算法-算力协同创新。低成本AI模型普及降低对高算力芯片需求，国产GPU厂商迎发展契机。美出口管制倒逼国内算力芯片自主化提速，国产算力芯片持续迭代，关注国产算力链投资机会。
国信证券表示，模拟芯片因下游领域分散，在半导体行业中周期相对滞后，目前处于周期向上初期。工业领域广泛复苏，终端客户库存低位，连续多季度同比下降后首季转正。关税问题暴露国际关系风险，国内芯片国产化意愿提升，汽车芯片从研发步入规模销售阶段。美国对AI芯片出口许可加严，国产算力芯片需求增加。风险包括国产替代不及预期、下游需求不足、行业竞争加剧及国际关系不利变化。整体来看，国产芯片在汽车和AI领域迎来发展机遇，行业前景向好。
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