7月16日，北京国家会议中心的链博会开幕式上，一位穿唐装的老者站在聚光灯下。他头发花白，操着带点台湾腔的普通话，开口第一句就是："今天的中国，正在用开源的力量，给全球AI装发动机。"
台下的人愣了愣——这不是别人，正是英伟达创始人黄仁勋。三天前，他还穿着标志性的皮衣在硅谷开发布会；今天，这位"AI教父"特意换了身行头，像极了中国传统商会的老前辈。更耐人寻味的是，就在他致辞的同时，大洋彼岸的美国商务部悄悄松了口：被禁售三个月的H20芯片，终于能重新装船运往中国了。
从"断供"到"解禁"：英伟达的算盘，美国的矛盾
黄仁勋这次来华，行程比往年更密。链博会开幕式、商务部长王文涛的会见、和雷军王坚的闭门聊天，甚至连北京前门的胡同都逛了——他穿着唐装站在糖画摊前，被游客拍进短视频，配文是"英伟达老板来华体验烟火气"。
但真正让科技圈震动的，是他带来的"美国官方口信"：H20芯片恢复对华销售。这款被称为"中国特供版"的AI芯片，去年11月刚出生就被推上风口浪尖——当时美国升级了对华芯片禁令，H100、A100这类"算力怪兽"彻底被禁，英伟达只能把H20包装成"低配版"，专门卖给中国客户。
可谁也没想到，H20刚卖了不到半年，今年4月美国突然变卦：以"防止技术泄露"为由，直接掐断了H20的供应。这一刀下去，最疼的不是中国企业，反而是英伟达自己。
看看英伟达的财报就明白：2026财年第一财季，H20给英伟达贡献了46亿美元营收。禁令一出，英伟达不仅少了这46亿，还得计提45亿美元"库存损失"。更惨的是，第二财季还要再亏80亿——相当于白送了中国企业近3个月的芯片，最后自己倒贴钱擦屁股。
为什么会这样？一位在AI公司做采购的朋友说得直白："H20虽然算力只有H100的1/7，但它是中国企业能买到的'最接近国际先进水平'的芯片。从大模型训练到AI推理，国内大部分企业还在靠它撑场面。"
但美国人不这么想。在他们眼里，H20是"漏洞"——明明能卖高价，却被中国企业用出了"性价比"。更关键的是，当华为昇腾910B、寒武纪思元590这些国产芯片开始冒头，美国慌了：要是中国企业都用上国产芯片，英伟达的"芯片霸权"还怎么维持？
H20解禁：英伟达的"止损"，国产的"喘气"
H20解禁的消息传来，英伟达的股价先涨了。7月15日到17日，三个交易日涨了5.44%，总市值冲上4.22万亿美元，再创新高。资本市场的逻辑很简单：H20能卖，英伟达就能继续赚中国市场的钱。
但中国企业的心情复杂。一位AI公司高管跟记者吐槽："我们当然欢迎H20回来，毕竟现在市面上能买到的、能用的芯片，H20还是最靠谱的。可问题是，我们自己的芯片刚有点起色，H20一回来，客户又得犹豫——毕竟谁不想用算力更强的？"
这种纠结，在数据里体现得更明显。Omdia的报告显示，2024年全球Hopper系列芯片的最大买家，前七名里有四个是中国企业：字节跳动23万枚、腾讯23万枚、百度17万枚、阿里16万枚。换句话说，中国大模型的"基建"，几乎全靠英伟达的芯片撑着。
但国产芯片真的没机会吗？看看华为和寒武纪的动作：H20被禁的第二天，华为就宣布昇腾920将在9月量产，性能直逼H100；寒武纪一季度营收暴涨42倍，刚发布的思元590被称作"A100平替"。更关键的是，国内大模型圈最近流行一句话："以前用H20是没办法，现在用国产芯片是讲情怀。"
不过情怀解决不了问题。快思慢想研究院院长田丰说得扎心："国内企业买GPU的预算是固定的。只要H20能买，谁会去买算力只有一半的国产芯片？长此以往，国产GPU的市场会越来越小，生态永远建不起来——就像在别人的厨房做饭，锅碗瓢盆都是人家的，你怎么超越？"
黄仁勋的"软话"：CUDA能兼容，但生态是另一回事
这次访华，黄仁勋说了不少"软话"。他在和阿里云创始人王坚聊天时提到："如果国产平台能兼容CUDA，我觉得没问题。CUDA本身就在开放，你们可以基于现有版本开发兼容层。"
这话说得巧妙。CUDA是英伟达的"护城河"——全球90%的AI训练代码，都是用CUDA写的。中国企业要是想绕开CUDA，就得重新写一遍代码，成本高得吓人。但如果兼容CUDA，相当于给英伟达的生态"打工"，辛苦攒的数据、模型，最后都进了英伟达的"碗"里。
不过黄仁勋也有自己的算盘。他知道，就算H20解禁，英伟达也留不住所有客户。华为昇腾920的性能已经能打H100，寒武纪的思元590在某些场景下甚至能超车。更关键的是，中国的大模型生态正在"去英伟达化"——DeepSeek、Kimi这些新崛起的模型，都在尝试用国产芯片训练。
"现在的关键是，国产芯片要赶紧建立自己的生态。"田丰说，"不是说不用CUDA，而是要有自己的工具链、自己的开发者社区。就像当年安卓刚出来时，谁知道它能超过塞班？但现在，全球80%的手机都用安卓——生态一旦起来了，谁也挡不住。"
下一代芯片：H20之后，中美差距是拉大还是缩小？
黄仁勋在链博会上还透露了个消息：英伟达的下一代CPO（硅光子技术）芯片，至少还要研发20年。但他同时也说："我和王坚都觉得，未来20年，我们得好好干活。"
这句话，道尽了芯片行业的残酷——技术迭代太快，今天的"特供版"，明天可能就成了"过时货"。H20被禁时，英伟达已经在研发更先进的GB200；等H20解禁，GB200可能都要量产了。中国企业就算追上H20的水平，和英伟达的差距还是有一两代。
但换个角度看，这或许也是机会。华为昇腾920的研发周期比H100短了整整18个月，寒武纪思元590的能效比甚至超过了同期的A100。更让人惊喜的是，国内大模型圈正在形成"国产替代"的共识——DeepSeek明确表示，未来新模型的训练将优先使用国产芯片；Kimi的开发团队也在测试昇腾920的性能。
"以前总怕用国产芯片出问题，现在发现，只要生态跟上，国产芯片完全能打。"一位参与大模型训练的工程师告诉记者，"我们团队最近用昇腾920跑了个多模态模型，速度比H20快15%，成本还低20%。"
结语：芯片战的本质，是生态和耐心的比拼
黄仁勋逛完前门，胡同里的糖画师傅给他递了幅"龙"。他举着糖画笑："中国的创新，就像这糖画——看着软，其实韧性足。"
这句话，或许道破了中美芯片竞争的关键。英伟达有技术、有生态、有先发优势，但中国企业有市场、有韧性、有"弯道超车"的决心。H20解禁或许能暂时缓解英伟达的焦虑，却挡不住国产芯片的崛起；而中国企业要真正"突围"，需要的不仅是芯片硬件的突破，更是生态的建设和耐心的积累。
夜色渐浓，链博会的灯光亮起。黄仁勋的唐装在人群中格外显眼，而隔壁展台的华为昇腾芯片，正闪着和英伟达H20一样的光。这场没有硝烟的战争，才刚刚开始。
