在上期的复盘中罗列了一些大致的轮动主线，周末这两天在2025世界人工智能大会的影响下，AI、『机器人』️火爆刷屏，今年大会展览面积首次突破7万平方米，吸引了800余家企业参展，集中展示3000余项前沿展品及100余款“全球首发”“中国首秀”新品，规模创历届之最。
场馆最为火爆的是『机器人』️、具身智能，据说本届展会展示了60款以上智能『机器人』️。智元『机器人』️与百事可乐联合发布的第二代人形『机器人』️“百事酷宝”亮相。此前智元和宇树双双中标中国移动大单时做过相关的受益链梳理：
宇树链：美湖股份、长盛轴承、豪江智能；
智元链：富临精工、汉威科技、中大力德、德马科技。
另外，本次大会，华为首次线下展出昇腾384超节点，即Atlas 900 A3 SuperPoD，该产品基于超节点架构，通过总线技术实现384个NPU之间的大带宽低时延互联，解决集群内计算、存储等各资源之间的通信瓶颈。通过系统工程的优化，实现资源的高效调度，让超节点像一台计算机一样工作。
这一技术成果不仅实现了业界规模最大的 384 卡高速总线互联，更标志着国产 AI 算力基础设施迈入全新发展阶段。国际机构评价认为，昇腾 384 的系统级创新标志着中国在 AI 基础设施领域已具备与国际巨头正面竞争的能力，其规模化解决方案将对全球 AI 产业格局产生深远影响。『英伟达』 CEO 黄仁勋评价昇腾 384"在性能上超越了『英伟达』"，这或许是客套话，但是在某种程度上讲也是对昇腾的肯定。
昇腾 +国产算生态链标的如下：
一、 算力协同组（硬件+集群方案）
恒为科技：昇腾支持、液冷AI集群，国产GPU联合适配；
朗科科技：边缘算力调度+智能贸易节点；
数据港：『数据中心』设施供货，华为合作方。
二、 深度合作组（协议签署+生态绑定）
直真科技：昇腾+鲲鹏双协议签署，华为官方“优秀合作伙伴”；
拓维信息：全栈合作，涵盖AI大模型、鸿蒙、云服务等；
光环新网：联合低碳『数据中心』，AI云服务全面覆盖。
三、『数据中心』运营组（基础设施）
科华数据：北上广9大IDC中心，核心客户含华为云；
南兴股份：子公司深耕云安全，服务华为、阿里等巨头。
四、供货&代理组（渠道授权）
四川长虹：旗下佳华为华为计算/存储大陆总代理；
天源迪科：昇腾『服务器』渠道商；
华塑科技：产品供货至华为云、阿里云。
五、技术硬核组（核心硬件+高算力产品）
慧博云通：宝德集群支持昇腾推理，适配大模型计算；
光迅科技：为华为供光模块、通信器件，绑定紧密；
华工科技：参股云岭光电，全覆盖AI『芯片』光链路。
本周从7月22日到25日，阿里通义团队接连推出Qwen3-235B非思考版本、Qwen3-Coder编程模型、Qwen3-235B-A22B-Thinking-2507推理模型，以及WebSailor AI Agent框架，四款产品横扫基础模型、编程模型、推理模型和智能体领域的开源榜单。
权威机构Artificial Analysis更是直接评价：“『通义千问』3是全球最智能的非思考基础模型”。
种种事件都在助推人工智能，多重利好下题材多点开花4大主题方向最全标的如下：
一、大模型相关
因赛集团、深桑达A、汉王科技、值得买、博汇科技、新华传媒、拓尔思、万兴科技、云从科技、虹软科技、竞业达、格灵深曈、鼎捷数智、光云科技、当虹科技、吉宏股份、易点天下、中科金财、海天瑞声、盛通股份、上海电影、创业黑马、川网传媒、金现代。
二、『芯片』/光刻机（胶）
阿石创、海立股份、新雷能、东材科技、芯导科技、蓝英装备、赛微微电、芯碁微装、翶捷科技、凯美特气、寒武纪、气派科技、景嘉微、芯原股份、云天励飞、中富电路、茂莱光学、天承科技、张江高科、远望谷、飞乐音响、多伦科技、盛科通信、恒玄科技。
三、『数据中心』
直真科技、中电鑫龙、延华智能、韵达股份、恒锋信息、中达安、中科金财、首都在线、万达信息、优刻得、佳华科技、铜牛信息。
四、AI应用
恒玄科技、虹软科技、汇成真空、显盈科技、宇晶股份、泰嘉股份、博杰股份、上纬新材、涛涛车业、中坚科技、杰美特、正海磁材、强瑞技术、上海机电、新时达。
最后，在实际操作上要看资金推谁我们选跟谁，先是看趋势走向，然后看资金动向，最后结合换手、量比，内盘外盘，成交量和异动来找买卖点。
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