一、热点精选（7.28）热点一：华为昇腾核心逻辑：华为首次线下展出了昇腾384超节点，集成384颗昇腾9**C NPU，通过全互连拓扑架构实现芯片间的高效协同。该方案可提供高达300 PFLOPs的密集BF16算力，性能接近英伟达GB200 NVL72系统的两倍。产业前景：相关标的：直真科技、拓维信息、泰嘉股份、恒为科技。
热点二：上海算力核心逻辑：中国倡议成立世界人工智能合作组织，初步考虑总部设在上海。这是中方坚持践行多边主义、推动共商共建共享全球治理的重要举措，也是中方响应全球南方呼声、助力弥合数字和智能鸿沟、促进人工智能向善普惠发展的实际行动。产业前景：相关标的：云赛智联、数据港、城地香江、恒为科技。
热点三：人工智能核心逻辑：阶跃星辰发布新一代基础大模型Step3，主打多模态推理能力，在国产芯片上32K上下文推理效率最高可达DeepSeek R1的300%，Step3大模型计划在7月31日向全球开源。产业前景：相关标的：新华传媒——控股股东旗下财联社与阶跃星辰合作成立财跃星辰公司飞乐音响——实控人上海仪电集团与阶跃星辰共同参股上海智能算力科技公司云赛智联——与阶跃星辰分别持有上海智算公司 11% 和 10% 的股权，为其提供算力支持中贝通信——2024年年报显示，公司为阶跃星辰、临港算力等客户提供智算服务
热点四：出版传媒核心逻辑：会议，部署逐步推行免费学前教育有关举措。要指导各地尽快细化工作方案，按照分担比例安排好补助资金，确保按时足额拨付。统筹好公办、民办幼儿园补助政策，做好家庭经济困难儿童、孤儿和残疾儿童等群体政策衔接和兜底保障。要统筹考虑学龄人口变化、财力状况等因素，坚持保基本保普惠原则，进一步完善学前教育投入机制，加强基础设施建设，改善幼儿园教师待遇，提升办园质量水平。产业前景：相关标的：凤凰传媒、中信出版、世纪天鸿、华媒控股。
二、操作策略两市指数短中期趋势向上，上周五的小阴线并未改变这种趋势，短暂的小阴小阳休整反而更能行稳致远，进而有为，沿趋势继续前进，逢低做多。
