今年以来海外智能体密集发布，Project Astra亮相谷歌I/O大会、亚马逊推出Alexa+、 OpenAI推出ChatGPT Agent，Meta也表示将投资数千亿美金打造超级智能体。此外，近期海外科技巨头财报也进一步加速印证了AI商业化能力。
智能体落地迭代有望进一步拓展AI应用场景，加速实现商业闭环，并实现对全产业链进行赋能。
海外智能体密集发布，A股映射三大方向。
2025年海外科技巨头加速智能体生态布局：谷歌Project Astra整合多模态交互，亚马逊Alexa+深化电商场景，Meta数千亿美金投入超级智能体。这一趋势印证AI商业化从“工具”向“生态”的跃迁，A股对应三大投资方向：
硬件基础设施：算力基建持续受益浪潮信息（000977）：全球AI『服务器』市占率46.6%，液冷技术降低PUE至1.1以下。
寒武纪（688256）：国产AI『芯片』领跑者，思元系列『芯片』适配万亿参数模型训练。
大模型平台：开源与垂直场景并重百度（09888.HK）：文心智能体平台灰度测试，集成搜索+外部AI应用入口。
云从科技（688327）：多模态交互技术领先，银行网点覆盖率超60%。
垂直应用：制造业与政务率先突围鼎捷数智（300378）：制造业智能体渗透率提升，2024年股价涨幅超15%。
新致软件（688590）：潜力股，司法智能体“法官助理”落地多地法院，政策支持（数字政法）与技术壁垒（知识产权库）兼具。
风险提示与策略
海外智能体生态竞争或加剧技术迭代风险，建议重点关注新致软件（688590）等具备“技术验证+商业闭环”双轮驱动的企业。其金融司法领域智能体已形成差异化优势，未来有望通过场景拓展（保险风控、智能客服）实现估值跃升。
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