1、人形『机器人』️：人形『机器人』️迅速发展将为该领域带来更广阔的发展空间
据报道，全球首届人形『机器人』️运动会——2025世界人形『机器人』️运动会筹备工作进入冲刺阶段。目前，众多企业、高校战队已陆续进驻场景赛训练场，开启各项测试，积极备战世界人形『机器人』️运动会。
华西证券指出，人形『机器人』️的感知决策需要依赖大模型提供的“大脑”，肢体控制则依赖于“小脑”—运动控制系统。先进的运动控制技术是人形『机器人』️等高端装备实现高速、高精度、高实时响应作业性能的关键，完整的运动控制系统包括人机交互界面、控制器、驱动器、电机等部件，其中控制器、驱动器、电机三者相互联系，共同组成运动控制系统的主干。运动控制产品集成计算机控制、微电子等多项技术，并需要长期深入工业一线应用场景进行不断的知识反馈、经验吸收和技术迭代，是基础研究和应用实践紧密结合的高竞争壁垒领域。运动控制系统需求短期看顺周期复苏，中长期看制造业升级与『机器人』️产业爆发，尤其是人形『机器人』️的迅速发展，将为运动控制带来更广阔的发展空间。
A股上市公司中
长盈精密：公司目前为具身智能系统提供“小脑”和身体部分。公司提供的小脑和身体部分交付给客户，接入客户的“大脑”部分（负责感知、理解和规划，主要通过『大语言模型』、视觉语言模型来驱动），形成完整的具身智能系统。目前公司已与国内外多家人形『机器人』️头部品牌建立合作，并已有订单进入量产。
智微智能：针对具身智能推出了基于Nvidia Jetson、Intel Ultra、Rockchip等核心『芯片』平台的大小脑控制器产品线，可广泛应用于工业『机器人』️、AGV/AMR移动『机器人』️、服务类『机器人』️、人形『机器人』️等多种应用场景。
新时达：拟于2025年底前推出具身智能通用控制器，并拟在具身/人形『机器人』️领域推出整机。针对『机器人』️整机开发，公司聚焦工业应用场景需求，目前规划以轮式类人形构型为核心开展定制化本体研发，未来可以轮式和足式切换，采用模块化设计，单臂、双臂以及末端执行夹爪和五指手等。
2、电源：『数据中心』核心基础设施，这类产品重要性以及价值量有望持续提升
机构指出，从通算时代到智算时代，单卡功率消耗和整体用电规模均呈现显著的提升趋势，对AIDC背后电力的“质量与数量”持续提出考验。电力系统在AIDC中的重要性以及价值量有望持续提升。
AIDC算力密度增长带来功率密度的急剧攀升，给供电、散热及布局带来较大挑战，同时AIDC对供配电稳定性和可靠性要求更高，『数据中心』的供配电设施成为『数据中心』核心基础设施。『数据中心』供配电系统中主要包括市电引入、高压变配电系统、柴油发电机系统、自动转换开关系统、输入低压配电系统、不间断电源系统、列头柜/母线槽配电系统和机架配电系统等。供配电系统是『数据中心』的“心脏和血管”，负责把能量输送到系统的每台设备，在『数据中心』内发挥着至关重要的作用。
光大证券认为，随着AI产业快速发展，HVDC在AI『数据中心』优势凸显，其渗透率有望持续提升。国内『数据中心』HVDC市场集中度较高，已有成熟HVDC产品的企业、以及拥有潜在HVDC产品开发能力的企业将迎来发展机遇。
A股上市公司中
中恒电气：公司的HVDC产品已广泛应用于大型『数据中心』、智算中心等场景，主要客户包括阿里、腾讯、超算中心、第三方colo『数据中心』、通信运营商、银行等。
麦格米特：公司目前在『服务器』电源领域已推出高功率『服务器』电源架（Power Shelf）、『服务器』备用电源架（BBU Shelf）、超级电容组架（Power Capacitor Shelf）、高压直流输电系统（800V/570kW Side Rack）等产品，可广泛应用于 IDC 机房、户外基站。
通合科技：『数据中心』HVDC产品是公司智能电网领域的主要产品之一，业务发展情况良好。
