一、行业概念概况
医疗信创（信息技术应用创新）是指将自主可控的信息技术应用于医疗领域，涵盖基础硬件（『服务器』、『芯片』）、基础软件（操作系统、数据库）、应用软件（医疗信息系统）、数据安全等环节，旨在实现医疗系统的国产化替代与数据安全可控。其核心是解决医疗数据的存储、处理、共享及安全合规问题，推动医疗行业『数字化』转型。
二、市场特点
- 双万亿市场驱动：医疗健康市场规模达13万亿元（年复合增长率13%），信创产业规模2023年突破3650亿元，预计2025年进一步扩张，两者融合形成巨大增量空间。
- 政策强牵引：国家卫健委《“十四五”全民健康信息化规划》要求2025年实现公立医院与全民健康信息平台互联互通，加速医疗信创落地。
- 区域发展不均衡：新疆、山东、海南等地招标规模领先（如新疆2025年医疗信创成交额增长1677.4%），但中西部渗透率仍较低。
- 国产化替代迫切：现有医疗系统多基于『Windows』开发，存在兼容性、稳定性缺陷，国产化替换需求迫切。
三、行业现状
- 市场规模与订单增长：
- 2025年医疗信创招标成交额达3.58亿元（同比增长99.2%），2022年千万级订单同比上升8.85%，头部企业医院订单增长22.08%。
- 代表项目：海南省人民医院5G智慧医疗项目（1.7亿元）、福医二院全国首个国产化“医疗空间站”。
- 竞争格局分散：
- 医疗信息化CR5仅34.1%（东华集团13.3%、卫宁健康12.9%），行业集中度低。
- 参与者包括华为、东软集团、创业慧康等，但核心技术（如数据库、中间件）仍依赖少数企业。
- 技术应用焦点：
- 数据安全产品（防火墙、加密技术）占招标主流，隐私计算、同态加密技术用于解决数据“可用不可见”问题。
- 云计算、AI物联网（如华为PLC『芯片』技术）逐步渗透。
四、未来趋势
- 渗透率加速提升：上海、天津等地要求2024-2025年完成医院信创改造，教育、工业信创同步推进。
- 技术架构升级：
- 向云化中台架构转型（如卫宁健康WiNEX系统），支持分布式计算与数据互通。
- 隐私计算技术标准化，推动医疗数据跨机构流通。
- 生态整合加速：
- 华为等巨头布局全产业链，推动信创产品与医疗场景深度适配。
- 医保信息化（如国家医保信息平台）带动商保、医药企业数据协同。
五、挑战与机遇
挑战机遇1. 数据安全与合规风险：<br> - 医疗数据定为L4级（禁止开放），需加密传输。<br> - 数据归属权不明（医院、卫健委、患者权责模糊）。1. 数据价值释放：<br> - 隐私计算技术解决数据“可用不可见”，激活临床科研与医保控费场景。2. 技术适配不足：<br> - 国产系统兼容性差，替换成本高。<br> - 医疗IT系统繁杂，迁移难度大。2. 国产化替代蓝海：<br> - 医疗设备数据采集系统、电子病历等替代需求迫切，市场规模超千亿。3. 人才与生态短板：<br> - 安全专业人才稀缺。<br> - 行业标准缺失，生态协作不足。3. 政策红利持续：<br> - 财政贴息贷款支持医疗设备更新，带动信创配套投入。<br> - 数据分类分级制度完善，促进行业规范化。
六、投资建议
- 短期布局：关注医疗信息化龙头（如创业慧康、久远银海）及信创硬件厂商（华为产业链）。
- 长期赛道：押注隐私计算、医疗云平台技术企业，以及参与医保信息化的服务商。
- 风险提示：警惕数据合规政策变动、技术落地不及预期及行业竞争加剧风险。
在这个过程中，博思数据将继续关注行业动态，为相关企业和投资者提供准确、及时的市场分析和建议。
