你有没有发现，印度这些年在电信设备上的操作，简直像自己给自己挖了个坑。先是拍着胸口说要去掉中国厂商，结果转身就把美国和欧洲的公司请进来。现在又跟欧美闹僵，一口气要把美国思科、芬兰诺基亚这些主流承建商赶出去。问题是，印度连光纤这种基础都还做不出来，更别说核心交换机、基站设备了。
我查了下，印度通信部2023年的数据，全国4G和5G基站设备绝大部分来自华为、中兴、诺基亚、爱立信和思科等厂商。华为和中兴早在2025年被限制进入5G项目，取而代之的是欧美厂商。而这三四年里，印度本土的电信设备生产基本没有大的突破。根据印度电子与信息技术部的数据，印度在2022年的通信设备进口额超过190亿美元💵，其中光纤、传输设备、基站等占了七成以上（数据来源：印度电子与信息技术部2023年度报告）。
这意味着，一旦欧美厂商撤出，印度国内现有的制造能力无法填补这个缺口。特别是高端光纤设备，印度企业的产能和技术水平都远落后于中国和欧美。就算他们启动所谓的自力更生计划，短期内也很难形成产业链。印度国内像Tejas Networks这种厂商，虽然有一定研发能力，但2023年全年收入也就十几亿美元💵，还主要依赖进口零部件（数据来源：Tejas Networks财报）。
更要命的是，印度电信运营商本身就负债累累。比如Bharti Airtel和Vodafone Idea，两家加起来债务规模超过500亿美元💵（数据来源：路透社2024年6月报道）。他们本来是指望引入多家供应商压低成本，现在供应商被赶走，成本反而可能飙升。到时候，设备价格、维护费用全都上去，普通用户的资费也会跟着涨。
我觉得印度在这个问题上的操作逻辑很明显，就是想用国产替代加地缘政治的组合拳，既摆脱中国，也减少对欧美的依赖。但现实是，基础工业能力和高端制造差距不是喊口号能补齐的。这几年印度喊了不少Make in India的项目，可通信设备领域依然严重依赖进口。甚至连光纤拉丝的关键设备，他们都要从日本、韩国进口。
我还注意到一个细节，印度在2025年出台了PLI（生产关联激励计划），给本地制造企业补贴，目标是吸引更多通信设备生产。但到2024年，拿到补贴的主要还是跨国公司在印度的工厂，比如诺基亚在钦奈的工厂、爱立信在浦那的生产线。本土企业并没有因此形成明显的竞争力。
这就导致一个很尴尬的局面：你想摆脱外国设备商，却发现本土没有替代品，最后还得求别人。而且这次要赶走的欧美厂商，很多还是之前替代中国的那批。如果真把他们也赶走，印度的运营商很可能只能回头找中国企业来救火。毕竟中国在全球光纤、5G设备上的市场占比和价格优势摆在那里（数据来源：Dell’Oro Group 2024年全球电信设备市场报告）。
有意思的是，印度市场的用户基数大，对任何设备厂商来说都是肥肉。中国厂商如果重新进入，价格、供货速度和全套方案的竞争力都很有吸引力。但问题在于，印度能不能在政治上吞下这口气。要是继续卡在意识形态和现实利益之间，两边都得罪，最后买单的还是本国运营商和用户。
我在想，这事其实不是第一次发生了。印度在光伏、芯片、医药设备等领域也有类似的操作，先禁中国，再靠欧美，最后发现成本高、供应慢，就想扶持本土。可一旦涉及高精度制造和全链条配套，就会碰到同样的瓶颈。尤其是在通信这种对稳定性要求极高的行业，断供一天都可能带来巨额损失。
这种政策摇摆，对投资者来说风险太大。谁敢在一个随时可能被请出去的市场投几十亿建厂？更何况，通信设备的研发周期动辄三五年，今天政策一变，几年的投入就打水漂了。对本土企业来说，他们可能会拿到更多订单，但技术短板和产能瓶颈会让他们很快陷入交付压力。
我甚至觉得，印度接下来可能会出现一种奇怪的现象：官方口径继续说要去中国化，但私下里运营商会通过第三方渠道采购中国设备，比如从东南亚的系统集成商那里买，或者以零部件形式进口再组装。这种事在其他行业已经有过，比如印度的手机厂商表面上是国产机，里面的核心部件依然来自中国。
问题是，这样的模式成本高，效率低，风险还大。一旦被抓到政治上也不好交代。可在技术和产业现实面前，这可能是他们不得不走的路。
你说，这么兜一大圈，最后是不是又要走回原点？ #夏季图文激励计划#
