幻影视界今天分享的是通信行业研究报告：《光模块框架培训PPT》，报告由长江证券发布。
研究报告内容摘要如下
光通信是以激光作为信息载体，以光纤作为传输媒介的通信方式。光收发模块的传输速率与性能影响着整体通信网络的升级换代，因此在电信市场、数通市场上发挥着重要作用。
AI驱动下，数通光模块市场增长中枢提升
光模块增长中枢提升：过去3年来看，伴随海外上 云渗透率逐步达到饱和水平，以及宏观经济波动的影响，云商云业务增速有所放缓，光模块行业CAGR逐步稳定至15-20%；23年以来，在AI大模 型的拉动下光模块行业迎来新一轮大流量应用驱动 的上行周期，短周期看CAGR或超过50%，中长维度看CAGR中枢或提升到20-30%。
我们预计24/25/26/27年数通100G+模块市场规 模同比增长157%/54%/69%/34%。结构上看，24年400G主升浪顶点未至，800G周期加速， 1.6T有望于25年大规模放量。
光模块行业需求供给集中在头部厂商
我们拆分了2025年全球400G/800G/1.6T光模块的需求和 供给情况，可以看到：
数通光模块行业需求供给集中在头部厂商，尤其是高速率的产品，以800G为例，头部三家供应商（旭创、 Finisar、新易盛）占据了80%的份额，头部四家客户（英伟达、谷歌、Meta、亚马逊）占据了69%的份额
2025年，国内的数通光模块市场主要以400G的需求为 主，客户主要为字节、华为、阿里、腾讯、百度。从供 应商份额来看，其中华工和光迅占据大份额。
幻影视界整理分享报告原文节选如下：
本文仅供参考，不代表我们的任何投资建议。幻影视界整理分享的资料仅推荐阅读，用户获取的资料仅供个人学习，如需使用请参阅报告原文。
