兄弟们！注意了！
马斯克又要搞事情了！
这次不是人形『机器人』️，而是马斯克的XAI的『数据中心』。
马斯克表示，太瓦级『数据中心』：太阳能/电池将是唯一选择。
尽管目前吉瓦『数据中心』还未实现，这突显了这位美国科技大亨在人工智能方面的雄心。
随着人工智能的兴起，目前『数据中心』建设需求日益增长，因此对于绿色能源的需求较为紧迫。而众多氢燃料电池技术路线中，SOFC不受卡诺循环限制，无需依赖高纯度氢气，能量利用率高达80%-90%、燃料适用范围广，这多种优势叠加使其成为解决能源和环境问题的理想解决方案之一。
与传统能源相比，固体燃料电池具有多种优势：将传统的UPS和发电机打包在一个单元中，消除了双重维护成本，并减小了占地面积。它们免维护、无振动，并且可以在短时间内生产丰富的清洁电能。
受到了『数据中心』电力需求提振，美股的固体燃料电池龙头BE公司，股价2个月股价大涨233%。
Bloom Energy是全球SOFC引领企业，在2025年取得多个SOFC供电项目，尤其是『数据中心』电力供应应用的代表性进展。2025年7月，Bloom Energy布将在美国的甲骨文云基础设施(OCI)『数据中心』部署其燃料电池技术，以支持OCI的AI和云计算服务不断增长的需求。Bloom Energy个『数据中心』提供高度可靠且具有成本效益的现场电力。
9月18日，华为表示，到2035年算力规模总量将增长10万倍。这就需要太瓦级的『数据中心』。
太瓦级的『数据中心』能源解决方案主要依赖太阳能与电池组合。这种方案特别适合超大规模『数据中心』的能源需求。
SOFC不受卡诺循环限制，无需依赖高纯度氢气，能量利用率高达80%-90%、燃料适用范围广，这多种优势叠加使其成为解决能源和环境问题的理想解决方案之一。
目前的难点就在于SOFC的度电成本比燃气轮机成本更高（SOFC度电成本0.75元/度高于燃气轮机（0.67元/度）），短期不利于推广，不过国内三环电堆通过材料国产化（如稀土电解质）和系统优化，2027年成本可降至0.6元/度，较当前降本30%。那个时候『数据中心』将会大规模应用SOFC。
行业预测显示，2027年全球SOFC市场规模将达700亿元，未来三五年内有望突破2300亿元，『数据中心』应用占比将从当前1.1%快速跃升，每1GW部署对应100-200亿元市场空间。
中信证券表示，看好海外『数据中心』建设这一确定性投资主线，SOFC凭借其高能量转换效率、快速部署以及低碳潜力高度匹配『数据中心』用电特征，有望实现需求快速增长，并带动上下游企业业绩释放。
目前国内布局SOFC的核心头部公司，仅有5家。现在梳理出来供大家参考，不作为投资和买卖依据。
第一家：佛燃能源
公司亮点：华南区域燃气龙头，积极拓展光伏、氢能等业务。
核心优势：公司开展SOFC系统样机开发与首期300kW SOFC热电联供系统示范应用建设工作。
机构动态：二季度持股机构数102家，较一季度增加83家，合计持股1.38亿股，加仓712万股，持股占已流通A的90股%筹码高度集中。前十大流通股东中，累计持有：11.29亿股， 累计占流通股比89.84%，筹码集中度高，容易拉升。其中，社保基金重仓237万股；北上资金重仓459万股；招商证券、国泰海通证券自营盘分别重仓816万股和新进262万股。
业绩表现：2025年上半年公司实现营业收入153.38亿元，同比增长8.59%；归母净利润3.1亿元，同比增长7.27%。机构预测，全年归母净利润超9亿元，同比增长8.91%。
第二家：三环集团
公司亮点：电子陶瓷一体化龙头
核心优势：公司开展50kW电堆模组的定型与耐久性验证；生产销售SOFC核心零部件隔膜板，已成为全球SOFC电解质隔膜、SOFC单电池的主要供应商。
机构动态：二季度持股机构数达930家，较一季度增加755家，合计持股11.42亿股，加仓1.32亿股，持股占已流通A股的61%，筹码集中度进一步提升。前十大流通股东中，北上资金重仓1.22亿股；国家队证金公司重仓2750万股；社保基金115组合重仓1360万股。
业绩表现：2025年上半年，公司实现营业收入41.49亿元，同比增长21.05%；归母净利润12.37亿元，同比增长20.63%。机构预测，全年净利润27.30亿元，同比增长24.62%
第三家：顺络电子
公司亮点：国内电感行业龙头
核心优势：通过控股子公司信柏陶瓷与臻泰能源合作成立柏泰公司进入固体氧化物电池（SOC，包括SOFC与SOEC等）及相关行业领域，子公司将专注于新型高温燃料电池技术所用的复合功能陶瓷片的研发、生产和销售，与友商的SOFC隔膜板并非同类型产品。公司与浙江臻泰能源合资，主要希望能双方能优势互补，互相汲取对方长处，打通固体氧化物电池产业链上下游，促进行业良性健康发展。
机构动态：二季度持股机构数592家，较一季度增加529家，合计持股2.97亿股，加仓5138万股。前十大流通股东中，北上资金重仓5025万股。保险资金中国人寿重仓738万股。
业绩表现：5年上半年实现营业总收入32.24亿元，同比增长19.80%；归属母公司股东的净利润4.86亿元，同比增长32.03%。机构预测，全年归母净利润10.73亿元，同比增长28.97%。
第四家：大洋电机
公司亮点：市占率全球领先的建筑通风及家居电器电机厂商，国内技术和规模领先的『新能源』汽车动力总成系统独立供应商。
核心优势：公司与SOFC领域技术领先的科研院校开展深度合作，共同开展研发工作。
机构动态：二季度持股机构数192家，较一季度增加182家，合计持股2.45亿股，加仓7974万股。前十大流通股东中，加仓1488万股。其中，北上资金重仓1.16亿股，加仓1106万股，连续7个季度加仓。
业绩表现：2025年上半年营收62.41亿元，同比增长7.66%；归母净利润6.02亿元，同比增长34.41%。
第五家：潍柴动力
公司亮点：是我国内燃机产业骨干企业，牵头我国燃料电池产业化重大专项
核心优势：2023年2月，潍柴发布了全球首款大功率金属支撑SOFC，并持续推进SOFC产品批量商业化落地。随着『数据中心』开始大规模应用SOFC，有望给公司带来第二增长曲线。
机构动态：二季度持股机构数718家，较一季度增加589家，合计持股17.58亿股，加仓2.67亿股，连续3个季度大规模加仓。
业绩表现：2025H1营收1131.5亿元，同比增长0.6%，归母净利润56.4亿元，同比减少4.4%。机构预测，全年净利润126亿元，同比增长11%。
第六家：壹石通
公司亮点：国内锂电池用勃姆石出货量领先企业
核心优势：在固体氧化物燃料电池领域，公司目前已掌握电解质、阳极粉体、高性能阴极粉体的规模化和低成本制备能力，形成了燃料极活性粉体制备技术及应用该粉体制备高性能燃料极催化功能层的方法、高性能电解质制备技术及相关应用、空气极活性粉体的制备技术、SOFC平板单电池工程化制备技术和SOFC平板电池堆高温气密封接技术等关键技术。
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