1 颗 GPU 要配 12 个？被 AI 催爆的光模块，藏着怎样的产业密码？
当你刷着AI生成的文案、看着 8K 超高清视频时，可能不会想到，背后有个 “隐形传输官” 正在以光速运转 —— 它就是光模块。
2024 年全球光模块市场规模暴涨 52%，达到 144 亿美元💵，而 AI 训练集群里 1 颗 GPU 要搭配 12 个光模块的 “刚需”，更让它成了算力时代的 “香饽饽”。
这个看似陌生的元器件，其实是数据传输的 “神经网络”，没有它，AI 大模型的训练、云端数据的交互都得 “卡壳”。
为什么中国厂商能拿下全球过半份额？从零件到成品，这条产业链里藏着哪些机会与挑战？今天就用最通俗的方式，把光模块的 “身份” 和产业逻辑一起说透。
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一、先搞懂：什么是光模块？
用 “快递站” 打个比方：如果把数据传输比作 “快递运输”，那光模块就是负责 “快递装卸 + 提速” 的关键站点
—— 它的核心任务，是在 “电信号” 和 “光信号” 之间切换，让数据能以光速在光纤里传输，最后再变回我们设备能识别的电信号。
光模块的组成
1. 一句话定义：光模块是 “信号转换器 + 传输加速器”
光模块的本质，是一种实现光电信号转换的有源器件，通常长得像个 “小盒子”（常见尺寸如 10cm×5cm×2cm），一端能接光纤，另一端能连电路板。
简单说，它干了两件核心事：
发送端：把『服务器』、交换机等设备里的 “电信号”（比如你手机里的视频数据），转换成能在光纤里高速跑的 “光信号”；
接收端：等光信号通过光纤传到目的地后，再把它变回 “电信号”，让终端设备能识别使用。
没有光模块，数据就只能靠电线传输 —— 但电线传输速度慢（最高每秒百兆级）、距离短（超过 100 米就衰减严重），根本撑不起 AI 大模型动辄几十 TB 的训练数据传输，也没法实现跨城市的 5G 信号覆盖。
2 用生活场景理解：光模块的 3 个 “刚需时刻”
其实光模块早渗透进我们的生活，只是你没察觉：
刷短视频时：你手机连的 5G 信号，要通过基站里的光模块，把信号转换成光信号传去核心网，再把云端的视频数据传回来；
用云盘存文件时：你上传的照片、文档，会先通过家里路由器的光模块（部分高端路由器内置），变成光信号传向云『数据中心』；
AI 训练时：ChatGPT 训练一次要处理千亿级数据，这些数据得在成千上万颗 GPU 之间流转，每颗 GPU 都需要光模块 “搭桥”，才能实现每秒几十 GB 的传输速度 —— 这也是为什么 1 颗 GPU 要配 12 个光模块的原因。
3 核心指标：怎么判断光模块 “好不好用”？
就像选手机要看 “内存 + 续航”，光模块的好坏主要看 3 个指标：
速率：决定传输速度，常见的有 100G、400G、800G、1.6T，速率越高，能传输的数据量越大 —— 比如 800G 光模块每秒能传 100 部高清电影，1.6T 则是它的 2 倍；
功耗：传输同样数据，功耗越低越节能，AI 『数据中心』里有几十万个光模块，每降低 1W 功耗，一年就能省几万度电；
距离：分短距（『数据中心』内部，几十米）、中距（城市内，几公里）、长距（跨城市 / 跨国，几十公里以上），不同场景需要搭配不同距离的光模块。
二、产业链拆解：上中下游的 “分工与博弈”
搞懂了光模块的 “身份”，再看它的产业链就清晰多了。这条链就像 “制作精密蛋糕” 的过程：上游做核心原料，中游搞组装加工，下游负责消化应用，每个环节的技术壁垒和话语权天差地别。
上游：技术壁垒最高的 “核心零件厂”
这是产业链的 “价值心脏”，成本占比超 60%，尤其是光『芯片』和电『芯片』，堪称技术皇冠上的明珠。
光『芯片』：光模块的 “大脑”
负责把电信号变成光信号（激光器『芯片』），再把光信号变回电信号（探测器『芯片』）。其中高速长距离的 DFB 和 EML 『芯片』最难做，过去基本被 Lumentum、Broadcom 等国际巨头垄断。
不过国内的源杰科技、长光华芯已经加速追赶，在部分领域实现突破。
电『芯片』：“神经中枢” 卡脖子最严重
相当于光模块的 “信号指挥官”，负责驱动『芯片』工作、放大微弱信号。遗憾的是，这个环节国产化率极低，主要被 Broadcom、Marvell 等海外企业掌控，是目前最需要突破的 “卡脖子” 环节。
光学组件：不起眼的 “基础建材”
包括透镜、滤光片等无源器件，以及磷化铟、砷化镓等材料。虽然技术门槛低于『芯片』，但国际厂商仍占据主导，国内福晶科技等企业正在逐步发力。
中游：中国最能打的 “组装制造商”
这是中国企业的 “主场”，全球市场份额超过 50%，尤其是在『数据中心』领域优势明显。中游厂商的核心工作，就是把上游的元器件精密封装成成品光模块。
目前全球主流的封装形式有 CWDM4、QSFP-DD 等，而 CPO（共封装光学）和硅光技术是未来的重要方向。
国内的中际旭创、光迅科技、新易盛堪称 “三巨头”：中际旭创 2024 年 800G 光模块出货 750 万只，良率超 95%；新易盛凭借 LPO 技术把毛利率做到 47.48%，成为行业最高。
不过中游也有短板，比如光『芯片』贴片机等封装设备，还主要依赖日本、德国企业。
下游：需求爆发的 “买单方”
下游就像 “大胃王”，直接决定光模块的技术方向和销量，其中『数据中心』是绝对的 “需求引擎”。
『数据中心』 / 云厂商：最大金主
谷歌、亚马逊、阿里云这些巨头，为了支撑 AI 算力，对 800G、1.6T 高速光模块的需求呈指数级增长。2025 年北美四大云厂商资本开支超 3300 亿美元💵，大半都要花在『数据中心』建设上，而光模块是核心采购项。
电信运营商：稳定基本盘
5G 网络的前传、回传都离不开光模块，中国移动、中国电信等运营商是稳定的采购方。随着 5G-A 建设推进，这部分需求还在持续增长。
新兴市场：未来增量
高级别自动驾驶需要高速传输传感器数据，消费电子也在探索光互连应用，这些新兴场景正成为光模块的新增长点。
三、核心趋势：技术迭代与国产替代的 “双轮驱动”
光模块行业的增长，本质是技术迭代和国产替代在 “双轮驱动”，这两个趋势里藏着产业的未来。
技术迭代：从 800G 到 1.6T 的 “竞速赛”
光模块的速率升级速度越来越快，从 400G 到 800G 用了 3 年，而从 800G 到 1.6T 仅用 1 年就进入规模部署阶段。
目前 800G 光模块是市场主力，2024 年出货量增长近四倍，而 1.6T 产品已经开始抢单：
中际旭创的 1.6T 光模块单价 800 美元💵，2025 年预计出货 300 万只，市占率将达 50%；
新易盛、光迅科技也已通过『英伟达』认证，加入竞速队列。
更关键的是 CPO 技术，它能解决传统光模块的功耗和密度瓶颈，是 3.2T 时代的核心方向。国内天孚通信已经成为『英伟达』 CPO 交换机光引擎的独家供应商，单台配套价值量达 28.5 万元。
国产替代：从 “组装强” 到 “『芯片』强” 的突破
中国厂商在中游封装环节已经全球领先，但上游『芯片』仍是短板。不过近年来国产替代的节奏明显加快：
光『芯片』领域，源杰科技的 DFB 『芯片』已经批量供货，长光华芯的 EML 『芯片』进入送样阶段；
特种元器件领域，光库科技的铌酸锂调制器（800G 以上高端模块的 “心脏”）已送样谷歌、微软，全球能做到的企业屈指可数。
随着国家政策和资本的持续扶持，上游『芯片』的国产替代正从 “单点突破” 走向 “全面开花”，这也是光模块产业最值得期待的变化。
四、龙头比拼：谁是光模块赛道的 “真王者”
在光模块赛道上，不同企业的定位差异很大，有的靠量产取胜，有的凭技术卡位，我们挑几家代表性企业看看：
中际旭创：量产王者
全球市占率 18%，800G 产品在北美份额达 35%，1.6T 赛道先发优势明显，泰国工厂月产能达 50 万只，牢牢锁定谷歌等大客户订单。
新易盛：毛利黑马
靠 LPO 技术把成本降 20%，毛利率高达 47.48%，2025 年上半年净利润增速超 350%，在 AWS 的份额达 60%，爆发力十足。
天孚通信：CPO 关键先生
作为『英伟达』 CPO 光引擎独家供应商，绑定下一代技术路线，同时光连接器全球份额前三，业务稳定性极强。
光库科技：技术稀缺者
铌酸锂调制器技术全球领先，提前卡位 1.6T/3.2T 时代核心环节，是 “卡脖子” 领域的国产独苗。
光模块的未来，藏在 “速度与突破” 里
从 200G 到 1.6T，从依赖进口到全球领跑，光模块这个 “信号转换器”，早已从幕后走向台前，成了算力时代的 “刚需品”。它的发展轨迹，正是中国科技产业升级的缩影。
随着 AI 算力需求持续爆发，这条 “光速传输” 的产业链还将不断创造新的增长奇迹。
看完对光模块的基础解读，你觉得在光模块的上中下游中，哪个环节的国产替代最值得期待？欢迎在评论区聊聊你的看法！
