全光运力是在算力需求爆发与算网融合趋势下，通过端到端全光网络构建的新一代算力传输与调度体系，核心是将光技术深度融入算力 “产生—传输—使用” 全链路，解决传统网络在带宽、时延、可靠性上的瓶颈。
在2025年中国国际信息通信展览会的“全光运力·毫秒用算”论坛上，工业和信息化部信息通信发展司副司长赵策表示，全光运力是算力基础设施高质量发展的关键一环，成为支撑数字经济高质量发展的新引擎。
全光运力是当前通信网络发展的核心方向之一，主要目标是构建超大带宽、超低时延、极高可靠性的“信息高速公路”。其核心是使用光纤作为唯一传输介质，并在网络中避免光电转换，从而实现更高的效率和性能。
在A股市场中，与全光运力相关的受益上市公司主要集中在光通信产业链，包括光器件/光模块、光纤光缆、通信设备等环节。
以下是相关的概念股分类梳理：
一、 光器件与光模块（核心受益环节）
这是全光运力网络中技术含量最高、弹性最大的环节。『数据中心』的升级和传输网扩容直接驱动高速率光模块的需求。
股票代码 公司名称 核心逻辑与简介
300308.SZ 中际旭创 全球光模块龙头。在800G、1.6T等高速光模块领域技术领先，深度绑定全球主要云厂商（如Google、Amazon等），是『数据中心』升级和全光网建设的核心供应商。
300502.SZ 新易盛 全球光模块领先企业。产品线齐全，在800G光模块领域同样具备强大竞争力，客户覆盖面广，业绩增长迅猛。
300548.SZ 博创科技 主营光有源和无源器件，产品包括光分路器、DWDM器件、高速光模块等，受益于接入网和传输网的光化升级。
300570.SZ 太辰光 主营光通信器件，包括光连接器、分路器、光纤光缆等，在『数据中心』光互联和FTTH领域有深厚积累。
002281.SZ 光迅科技 国内光电子器件龙头。业务覆盖光『芯片』、光器件、光模块全产业链，在传输网、数据通信市场地位稳固，是国内电信市场的主力供应商。
603083.SH 剑桥科技 主营电信接入终端、无线🛜网络设备和光模块。通过收购和自研，已成为全球『数据中心』高速光模块的重要供应商之一。
二、 光纤光缆（网络物理基础）
全光运力的“血管”，网络的任何扩容和新建都离不开光纤光缆。
股票代码 公司名称 核心逻辑与简介
601869.SH 长飞光纤 全球光纤光缆行业的领军企业。拥有“光纤预制棒-光纤-光缆”完整产业链，技术实力雄厚，深度受益于国内千兆光网和东数西算工程。
600487.SH 亨通光电 国内领先的通信网络与能源互联综合服务商。在光纤光缆领域市场份额居前，同时积极布局海洋通信、量子通信等前沿领域。
000063.SZ 中兴通讯 虽然主营是通信设备，但其子公司中兴通讯也生产特种光纤光缆，是其通信解决方案的一部分。
002396.SZ 星网锐捷 旗下子公司锐捷网络在『数据中心』交换机和企业级网络设备领域实力强劲，是构建全光网络节点的重要参与者。
三、 通信设备与系统集成（网络架构者）
负责设计、制造和集成整个全光网络系统。
股票代码 公司名称 核心逻辑与简介
000063.SZ 中兴通讯 中国第二大通信设备商。提供端到端的全光网络解决方案，包括OTN设备、波分复用设备、路由器、交换机等，是运营商建设全光运力网络的核心合作伙伴。
600498.SH 烽火通信 中国主要的信息通信网络产品与解决方案提供商。在光通信领域积淀深厚，其光传输设备和光纤光缆产品在国内市场占有重要地位。
300383.SZ 光环新网 国内领先的『数据中心』及云计算服务提供商。全光运力是连接其各大『数据中心』集群的“神经网络”，公司直接受益于底层光网络性能的提升。
300017.SZ 网宿科技 领先的边缘计算和服务提供商。全光运力有助于降低其CDN网络和边缘节点的时延，提升服务质量。
投资逻辑总结
技术驱动：重点关注在高速率（400G/800G/1.6T）、长距离、相干通信等技术上领先的光模块公司，如中际旭创、新易盛。
基础设施先行：网络建设，光纤先行。光纤光缆龙头如长飞光纤、亨通光电是稳健的长期受益标的。
系统集成为王：整个网络的规划和建设离不开通信设备商，如中兴通讯、烽火通信，它们能提供完整的解决方案。
政策催化：关注“东数西算”、“千兆城市”、“F5G/5G-A”等国家政策对行业需求的拉动。
风险提示：
技术迭代风险。
行业竞争加剧导致价格战。
全球宏观经济及市场需求波动。
国际贸易摩擦的不确定性。
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