《科创板日报》1月10日讯 2026年，美国的AI“电荒”依旧未解。
SemiAnalysis最新报告中披露的数据显示， 仅在美国得克萨斯州，每月就有数十吉瓦的『数据中心』负荷申请涌入。然而在过去的12个月里，获批却仅有略高于1吉瓦的申请，电网容量已饱和。
缺电挡不住AI『数据中心』扩张的脚步，产业已经开始寻求新的解决方案——比如用涡轮机自给发电。
日前有消息称， xAI已从韩国斗山能源公司增购5台380兆瓦燃气涡轮机，其中前两台机组计划于2026年底交付。这将为新增的60万台以上GB200 NVL72等效规模『数据中心』集群（或35万台以上VR200 NVL144等效规模集群）供电。
随后马斯克回复，“属实”。之后他又在访谈节目中直言， 电力生产是扩大AI系统规模的限制因素，但“人们低估了增加电力供应的难度”；中国在AI竞赛中的决定性优势在于其大规模供应电力的能力。
在此之前，斗山能源曾在去年10月表示，已与一家美国大型科技公司签署合同，为其提供2台380兆瓦燃气轮机；同年12月该公司又从同一客户处获得3台380兆瓦燃气轮机订单。
1月8日， 美国电力基础设施公司Babcock & Wilcox宣布，已选择西门子能源为其项目提供蒸汽轮机发电机组，该项目系为Applied Digital正在筹备的AI『数据中心』提供1GW电力。
▌多个『数据中心』考虑自建电力设施 余热锅炉供需缺口拉大
数据显示，由于供应链瓶颈和电网建设审批周期延长， 美国部分AI『数据中心』电网连线所需等待时间最高可能达到7年之久。另据Data Center Knowledge统计， 已有62%『数据中心』在考虑自建电力设施。
毕竟，AI热潮中，『数据中心』等不起电网动辄数年的输电升级周期。据计算，一个AI云平台每吉瓦算力每年可带来约100亿至120亿美元💵收入。一座400兆瓦的『数据中心』只要能提前6个月上线，带来的价值就高达数十亿美元💵。
在这种情况下，北美燃气轮机缺口拉大。美国『数据中心』算力需求爆发叠加传统机组退役，燃气发电成为解决方案。 2025年海外头部厂商的燃气轮机订单量大幅提升，配套余热锅炉排单旺盛。
这里提到的余热锅炉，是燃气-蒸汽联合循环系统的核心设备。余热锅炉回收燃气轮机排出400-600℃高温余热，通过热交换将水转化为合格蒸汽驱动蒸汽轮机发电或供工业用汽，实现梯级能源利用，使系统综合效率从40%提升至55%-60%以上。
中金公司指出，北美市场余热锅炉供需缺口大。需求端，北美缺电现象使得CCPP（联合循环发电厂）成为电网扩容的核心选择，进而推动燃气轮机和余热锅炉需求上升；供给端， 2024年新增联合循环机组中98%采用1:1的锅炉与燃气轮机配置，而目前适配北美三大重型燃气轮机制造商（GE Vernova、西门子、三菱）的余热锅炉产能已基本饱和，海外企业进入北美市场必须通过美国机械『工程师』学会认证以及燃气轮机巨头的配套体系认证，流程漫长。
国内公司中，已布局余热锅炉的公司包括：西子洁能、上海电气、哈尔滨电气、东方电气、博盈特焊等。
（科创板日报 郑远方）
