羊城晚报记者 王莉 黄婷
近日，经中央金融委员会审议同意，中央金融办、中国证监会、财政部、人力资源社会保障部、中国人民银行、金融监管总局联合印发《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》（以下简称《实施方案》）。1月23日上午，国务院新闻办公室举行新闻发布会，介绍有关情况。
进一步降低公募基金销售费率
公募基金是资本市场重要的机构投资者和买方力量。中国证监会主席吴清在会上介绍，近年来，公募基金行业整体上保持稳健发展的态势，总规模从2019年的13万亿元增长到去年底的33万亿元。
根据《实施方案》，公募基金持有A股流通市值未来三年每年至少增长10%。“公募基金的改革将有助于实现每年增长10%的目标。”吴清表示，在公募基金改革方面，将推出更多适配投资者需求的产品，加大中低波动型产品创新力度，实现浮动费率产品试点转常规。与此同时，加快推进指数化投资发展，强化监管分类评价引导，督促提升核心投研能力。
他特别提到，要进一步稳步降低公募基金综合费率，在已经降低基金管理费率、托管费率、交易费率的基础上，2025年起还将进一步降低基金销售费率，预计每年合计可为投资者节约大概450亿元的费用。
保险资金投资股票和权益类基金已超4.4万亿元
金融监管总局副局长肖远企表示，金融监管总局持续引导保险资金加大股市投资力度。目前，保险资金投资股票和权益类基金的金额已经超过4.4万亿元。
“从保险资金运用看，资本市场和未上市企业股权是主要的投资方向，目前股票和权益类基金投资占比是12%，未上市企业股权投资占比是9%，两项加起来是21%。”肖远企指出，这反映出保险资金作为耐心资本、长期资本，在投资长期方面的优势和决心。
他认为，保险公司投资股票具有较大的潜力和空间，加大股票投资也是当前保险资金资产配置比较好的策略和选择。将进一步优化完善保险资金投资相关政策，鼓励保险资金稳步提升投资股市比例，特别是大型国有保险公司要发挥“头雁”作用，力争每年新增保费30%用于投资股市，力争保险资金投资股市的比例在现有基础上继续稳步提高，充分发挥保险资金作为机构投资者在长期投资、价值投资方面的积极作用。
2023年10月，金融监管总局批复同意了中国人寿和新华人寿通过募集保险资金试点发起设立证券投资基金。肖远企透露，基金设立一年多来，运行比较顺利，实现了效益性、安全性和流动性的综合动态平衡。第二批试点在机制上会更加灵活，规模拟定1000亿元，计划在春节前先批500亿元，后续还将扩大参与试点保险公司的数量和基金规模。
全国社保基金股债投资比例大体为四六开
关于全国社保基金的投资配置方式，财政部副部长廖岷表示，投资资本市场采用股债结合的投资结构，这是国际上各类养老基金的通行做法。我国全国社保基金适度投资股票市场，有利于拓展基金增值渠道，能够提高投资配置灵活性。现行投资管理政策中明确了全国社保基金股票投资的比例上限，也确保其投资股票的规模能够维持在一定的水平上，保持在合理区间。
“目前，全国社保基金股债投资的比例大体为四六开，配置结构总体合理，成立以来投资收益很稳定，也取得了较好的投资收益。”廖岷表示。
廖岷指出，从资本市场运行规律来看，包括债券和股票在内的资本市场和全国社保基金可以相辅相成。全国社保基金作为资本市场的重要投资者，其长期稳健的投资策略有助于推动资本市场健康运行，进而又能提升基金本身的投资回报，两者之间可以形成良性循环，过去的投资效果也证明了这一点。
廖岷表示，财政部会持续做好全国社保基金的补充，在强化基金保障能力的同时，支持注入的资金加大投资资本市场力度，而且要采取更多灵活的股票投资组合，为资本市场的向好发展持续提供支撑，也实现基金保值增值和资本市场稳健运行的双赢。
