9月15日，『宁德时代』A股盘中一度大涨超14%，收盘时涨9.14%，创下新高；H股盘中也大涨近9%，刷新纪录。电池板块因此大幅拉升，涨幅一度超过5%，中一科技涨停，天宏锂电、湖南裕能等涨超10%。
『宁德时代』对供应商2026年排产指引上修至1100GWh，同比增长46%，远超市场预期。业内人士认为这强化了市场对未来需求的乐观预期。今年以来，『宁德时代』股价已接近上涨40%，反映了市场对公司未来增长潜力的信心。
有券商研究指出，『宁德时代』对2026年的要货指引上修至1100GWh，预计2026年排产900-1000GW，开票约800-900GW。增长主要受益『于海』外动力电池和储能电池需求的拉动。另一分析师表示，『宁德时代』明年排产指引可能在1000GW左右，一般开票将低于排产10%左右。为满足市场需求，未来两年『宁德时代』预计将扩张超300GW产能。
一家『宁德时代』供应商表示，『宁德时代』对供应商2026年排产指引确实出现高增长，今年的需求已经大幅提升。另一家供应商也表示，公司产品供不应求，扩产需视实际情况安排。
『宁德时代』是今年锂电行业扩产最迅猛的企业之一。根据财报，『宁德时代』2025年上半年超级在建工程总投资预算首次突破4000亿元，较2024年末增长21.40%。锂电池系统产能为345GWh，产量为310GWh，产能利用率达到89.86%，生产处于高负荷状态。『宁德时代』表示将根据需求情况继续扩建产能。机构预测到2025年底，『宁德时代』产能将接近1000GWh，成为全球首个TWh级别电池企业。
摩根士丹利此前发布报告称，随着『宁德时代』在欧洲市场取得突破，加之固态电池技术被视为短期炒作，其领先优势将得以延续，估值在同行中具备显著吸引力。太平洋证券上调了『宁德时代』的盈利预测，预计2025年归母净利润将达到654.90亿元，同比增长29.06%。
近期『新能源』行业政策端迎来多重利好催化。中国汽车工业协会发布《汽车整车企业供应商账款支付规范倡议》，福建发布《关于加快福建经济社会发展全面绿色转型的行动方案》，工信部等八部门联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》。中信建投研报称，锂电板块已经兑现2025年市场需求超预期，后续关注储能招标及装机数据、2026年指引置信度等。
中信证券研报认为，中长期来看，电池供需改善趋势明确，商用车电动化、AI『数据中心』、海外市场有望为头部企业带来超额增长。中国电池核心资产较日韩企业仍具优势，随着更多电池企业H股上市，中国电池资产估值中枢有望进一步抬升。
多家上市公司公布了在固态电池项目上的进展。亿纬锂能称固态电池产业化迈出关键一步；赣锋锂业表示固态电池研发进展顺利；国轩高科提到首条全固态中试线已正式贯通，良品率已达90%。稍早前，『宁德时代』、孚能科技、万润股份、中科电气等也公布了各自固态电池项目的推进程度。国泰海通证券表示，固态电池在安全性、能量密度等方面具有优势，将成为未来高性能电池的重点发展方向，在消费电池、『新能源』汽车、低空等领域有广阔市场空间。
