今天PCB、CPO等算力硬件股集体爆发，PCB是印刷电路板的英文缩写，它是电子产品的核心基础组件，就像电子元器件的“骨架”和“神经系统”。几乎所有带电的电子设备都离不开PCB，小到手机、耳机、遥控器，大到电脑、服务器、汽车、通讯基站、工业设备、航空航天设备等。
CPO的核心是将光模块（光引擎）与计算/交换芯片（如GPU、ASIC） 通过先进封装技术，（如2.5D/3D封装）集成在同一基板上，取代传统方案中独立光模块通过PCB铜线连接的方式。
从上可知它们是AI算力爆发的关键支撑，是最核心硬件。AI算力竞赛下的爆发性增长也带来了硬件的巨大需求量，世界上最耗电产业是什么？不是核电站而是算力！前几年市场流行炒虚拟币，有些城市甚至因为“挖矿”导致电力供应不上。
周末人工智能大会后，PCB、CPO等电子元件今天资金净流入超40亿可能正大开启算力/人工智能的预热行情。
先来看看两大核心硬件的龙头企业：
1、PCB
主要做覆铜板，是PCB的关键上游
沪电股份（002463），国内规模最大、技术实力最强的PCB制造商之一；公司专注于高端PCB领域，产品涵盖HDI板、高频高速板、多层板等，主要应用于AI服务器、通信设备、汽车电子等领域；在AI服务器板全球市场份额超25%，是英伟达AI服务器PCB主力供应商，在汽车智能化领域也占据重要份额。
生益科技（ 600183），PCB产业链一体化、高端化的头部企业；公司主营业务涵盖要铜板、粘结片及印制线路板的设计、生产与销售，在高频高速要铜板等领域技术领先，产品广泛应用于通信、汽车、AI服务器等领域，客户包括华为、亚马逊等知名企业，刚性要铜板全球市场占有率稳定在12%，位居第二。
深南电路（002916），印制电路板行业全球前十，中国封装基板领域的先行者；公司主营印制电路板、封装基板及电子装联产品的研发、生产及销售；主要产品包括印制电路板、电子装联、封装基板；产品下游应用以通信设备为核心，重点布局数据中心（含服务器）、汽车电子等领域，并长期深耕工控、医疗等领域。
全球龙头，主要做FPC
鹏鼎控股（002938），全球领先的PCB制造商；公司主要从事各类印制电路板的研发、设计、制造与销售，产品涵盖柔性印制电路板、刚性印制电路板、高密度连接板、类载板(SLP）等；广泛应用于手机、网络设备、平板电脑、可穿戴设备、汽车电子等领域，凭借技术、规模与客户资源优势，在行业中占据重要地位。
行业最具影响企业
景旺电子（603228），国内少数产品类型要盖RPCB、FPC和MPCB的厂商；公司营业务为PCB研发、生产与销售，产品类型要盖刚性电路板、柔性线路板和金属基电路板，包括多层板、HDI板、高频高速板等；客户遍布通信、汽车电子、消费电子等多领域。
东山精密（00238），全球第三的印刷电路极企业、全球第二的条性线路板企业；在电子电路领域，公司专注于为行业领先的客户提供全方位电子电路(PCB）产品及服务，PCB业务涵盖刚性、柔性、刚挠结合板等全系列产品；产品广泛应用于消费电子、汽车、通信等行业，为苹果、特斯拉等知名企业供货，是公司核心业务与业绩基本盘。
胜宏科技（300476），全球印制电路板制造百强企业，中国大陆内资PCB厂商前四；公司专注于高精密多层、HDI、FPC及软硬结合板研发、生产与销售：产品广泛用于AI、大数据中心、汽车电子(尤其是新能源汽车）、新一代通信等领域，在AI算力卡、AI数据中心通用基板及交换机市场份额全球居首，深度绑定英伟达等头部客户，是行业技术与市场的领军者。
崇达技术（002815），一家专注于高端PCB的高新技术企业；公司主营业务为高多层印制电路板（4-40层）、高密度互连板(HDI)、柔性电路板(FPC)、IC封装基板等产品的研发与制造，产品广泛用于5G通信基站、数据中心服务器、智能汽车电子、高端医疗设备等高科技领域，通过ATF16949、AS9100D等国际权威认证，技术与产能行业领先。
2、CPO
产业链覆盖芯片、光器件、封装、设备等环节，A股主要公司可分为四类：
光模块/器件
中际旭创（300308），全球光模块龙头，英伟达800G核心供应商，CPO专利超200项。
新易盛（300502），1.6T光模块量产，通过收购切入硅光芯片赛道。
天孚通信（300394），英伟达CPO交换机技术合作方，提供光引擎无源/有源器件。
光芯片
源杰科技（688498），大功率激光器芯片供应商，CPO光源核心材料。
光迅科技（002281），硅光芯片国产化先锋，自研ELS光源适配CPO架构。
连接器/组件
太辰光（300570），英伟达CPO交换机光纤组件独家供应商，保偏MPO技术领先。
设备/系统
锐捷网络（301165），发布CPO交换机，参与行业白皮书制定。
以上不少标的如今涨得让人望尘莫及，不过其中有一些在我们之前视频中分享的条件选股中选出来过，再来回顾一下当时的条件设置：换手率大于5%；量比大于1.5；股价在60日线之上；成交量大于250日均量线；20个交易日内有涨停；BIAS3小于20;超大单净流入大于0;大单净流入大于0；ROE大于0。
这个条件在接下来的主线中可以常去实验一下。
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