1、行业背景：稀土永磁与小金属的爆发逻辑：
需求端：
『新能源』汽车：每辆『新能源』汽车需要2-3公斤钕铁硼磁材，而钕铁硼的核心成分正是稀土。
人形『机器人』️：以特斯拉Optimus为例，单台『机器人』️需要1公斤以上的磁材，全球需求即将爆发。
光伏风电：永磁直驱电机的渗透率超过40%，北方稀土在这一领域占据主导地位。
供给端：
中国拥有全球最大的稀土储量，北方稀土一家就占据了全国轻稀土83%的份额。近期国家加强出口管制，推动价格上升。
政策支持：
中国新批准的“钕黄河矿”矿物，以及稀土分离技术的突破，使中国在全球稀土市场拥有定价权。
2、中报业绩预增的十大公司：
1.华宏科技
领域：稀土回收与废料再生
中报预增：3047%3722%
优势：从废磁铁中回收稀土，成本比传统采矿低30%。独家“稀土绿色冶炼”技术，得到政策支持。
2.北方稀土
领域：稀土全产业链
中报预增：1882%2014%
优势：全球最大轻稀土供应商，为特斯拉和比亚迪提供核心磁材。独家开采白云鄂博矿，产能和成本优势明显。
3.盛和资源
领域：稀土与锆钛小金属
中报预增：545%661%
优势：全球布局稀土矿（美国、格陵兰），锆英砂产能3万吨。军工订单突破，高温磁材稳定性提升30%。
4.宁波韵升
领域：高端钕铁硼磁材
中报预增：133%250%
优势：为特斯拉『机器人』️关节磁材的核心供应商，海外收入占比35%。晶界扩散技术降低重稀土用量30%，良率高达98%。
5.中国稀土
领域：高纯度稀土氧化物
中报预增：155%172%
优势：中国五矿唯一的稀土上市平台，产品纯度达到99.9999%。央企资源整合能力强，垄断南方离子型稀土。
6.中科三环
领域：钕铁硼磁材（全球第二）
中报预增：148%171%
优势：为军工雷达、卫星导航磁材供应商，获欧美认证。中科院技术支持，N52顶级磁体独家量产。
7.东方锆业
领域：锆制品与稀土资源
中报预增：141%156%
优势：全球锆产品最全企业，拥有澳洲稀土矿区。硅酸锆市占率第一，光伏陶瓷件需求激增。
8.广晟有色
领域：中重稀土开采
中报预增：123%128%
优势：广东唯一合法稀土开采商，钨资源巨头。稀土分离技术获国家专利，光伏玻璃澄清剂独家供应。
9.领益智造
领域：铁氧体磁材
中报预增：31%66%
优势：全球电机用磁材最大生产商，成本比稀土磁体低50%。永磁铁氧体产能全国第一，家电与汽车电机刚需。
10.横店东磁
领域：铁氧体与光伏跨界
中报预增：49%63%
优势：磁性材料产能15万吨，光伏组件出口欧洲第一。磁材产量全国领先，双赛道对冲周期风险。
3、投资逻辑：是否值得参与？：
短期来看：中报预增股近期受到主力资金的追捧，稀土板块单日净流入资金达38亿元，位居市场第二。
长期来看：『新能源』汽车与『机器人』️未来5年的需求增速预计超过30%，稀土永磁供不应求。
风险提示：稀土价格波动较大，出口管制政策可能因贸易摩擦而变化。
4、投资策略：如何布局？：
避免追高：等待回调机会，如5日均线附近。
关注龙头：聚焦北方稀土、盛和资源等资源与技术双壁垒企业。
分散投资：组合布局稀土与小金属，例如北方稀土与东方锆业的组合。
