行业动态：
大厂AI眼镜陆续发布，阿里“夸克AI眼镜”深度融合阿里及支付宝生态。小米、阿里等大厂陆续在2025年入局发售AI智能眼镜。根据映维网、JBD公众号，阿里自研的首款自研智能眼镜“夸克AI眼镜”在WAIC 2025世界人工智能大会期间正式亮相，预计将在年内正式发布。夸克眼镜提供带显示和不带显示的版本，带显示方案基于双目Micro-LED+衍射光波导方案，同时将深度融合阿里及支付宝生态：具备通义前问大模型和夸克最新AI能力，支持AR高德导航、支付宝看一下支付、淘宝比价、飞猪商旅提醒等。夸克眼镜集AI交互、视觉显示和轻量化佩戴于一体，有望开启AI+AR融合交互的新范式。
投资观点：
我们看好大厂AI+AR眼镜密集发布催化及大模型多模态迭代对AI+AR眼镜交互能力的提升，推荐歌尔股份、恒玄科技、水晶光电、蓝特光学、蓝思科技，相关标的星宸科技、雷神科技、环旭电子、天键股份、佳禾智能、舜宇光学科技等。
“分享的题材方向和题材的研报，旨在为您梳理选股方向，您可以加自选关注，但是不构成投资建议，不作为买卖依据，您应当基于审慎原则自行参考，如据此操作，风险自担！”
参考文献：国泰海通 文灿 舒迪2025-07-31 AI眼镜跟踪：大厂新品陆续发布，政策支持技术创新
本 文 由 投 资 顾 问 ： 何 威 ——A1290622100002 撰 写
