大家好啊，我是Molly！说实话 最近『芯片』这块真的是风起云涌。
"每卖5块显卡就有1块在中国，这战场输不起！" 『英伟达』CEO黄仁勋的私人飞机再度降落北京时，浦东机场的LED屏正轮播着国产GPU三巨头的上市倒计时——这场面像极了科幻片里的文明更迭时刻。
其实从去年开始 美国对华『芯片』制裁就一波接一波 本来以为能把中国『芯片』产业打趴下 结果没想到反而激发了国产替代的巨大潜力。你看现在 海光信息、龙芯中科、寒武纪这些公司 哪个不是在逆势增长？市场给出的反应很明确：越是被卡脖子 越要自立自强。
黄仁勋的中国焦虑
黄仁勋这次来华 表面上说是加强合作 实际上更像是在稳定军心。『英伟达』在中国的营收占比高达20%多 这可不是小数目 如果真的失去中国市场 对『英伟达』来说绝对是重大打击。特别是现在AI浪潮正热 中国又是全球最大的AI应用市场之一 『英伟达』怎么可能轻易放弃？
但问题是 现在的局面已经不是『英伟达』能单方面控制的了。美国政府的制裁政策让『英伟达』处于极其尴尬的位置：一方面要遵守美国的出口管制 另一方面又不想失去中国这个大客户。所以我们看到『英伟达』推出了各种"阉割版"『芯片』 试图在政策红线内维持对华业务 但效果如何 大家心里都有数。
国产『芯片』的集体突围
更让『英伟达』头疼的是 中国『芯片』企业正在集体发力上市。从去年到今年 我们看到了太多振奋人心的消息。海光信息的『服务器』CPU已经在『数据中心』大规模应用 寒武纪的AI『芯片』在推理场景表现不俗 还有龙芯、兆易创新、韦尔股份等等 每家都在自己的细分领域取得突破。
特别是在AI『芯片』这块 虽然我们在通用GPU上还有差距 但在专用AI『芯片』领域 国产厂商的追赶速度真的很快。像地平线、燧原科技这些公司 在自动驾驶和云端推理方面已经有了不错的产品 性能价比甚至在某些场景下超过了进口产品。
资本市场的信心投票
最能说明问题的还是资本市场的反应。这两年『芯片』股的表现大家都看在眼里 即使在整体市场不太景气的情况下 优质的『芯片』股依然受到追捧。投资者用真金白银在给国产『芯片』投票 这说明什么？说明大家对国产替代的前景是看好的。
当然了 我们也要理性看待这个问题。『芯片』产业是个长周期行业 技术积累需要时间 人才培养也需要过程。但正如华为任正非说过的那样：除了胜利 我们无路可走。在这种背景下 中国『芯片』产业的韧性和潜力正在逐步释放。
未来的博弈走向
从目前的态势看 中美『芯片』博弈可能会是一个长期过程。美国想要通过技术封锁来遏制中国发展 但历史告诉我们 封锁从来都不是解决问题的好办法。相反 它往往会激发被封锁方的创新动力 最终形成新的竞争格局。
对于黄仁勋和『英伟达』来说 现在面临的选择其实很艰难。如果过度配合美国的制裁政策 就会失去中国市场 但如果不配合 又可能面临美国政府的制裁。这种两难境地 恐怕也是黄仁勋频繁访华的原因之一。
总的来说 这场『芯片』博弈远没有结束 但中国『芯片』产业的底气是越来越足了。从政策支持到资本投入 从人才培养到技术积累 各个环节都在加速推进。也许再过几年回头看 今天的这些困难和挑战 都会成为中国『芯片』产业腾飞的垫脚石。
