PEEK（聚醚醚酮）作为"塑料黄金"，凭借其轻量化（密度1.3g/cm³，仅为铝合金1/3）、耐高温（长期使用315℃）、耐腐蚀、自润滑等特性，成为人形机器人关节模组、减速器等核心部件的首选材料。单台机器人PEEK用量约5-10kg，若2030年全球人形机器人销量达50万台，市场规模将突破200亿元。叠加新能源汽车轻量化（800V高压平台）、医疗植入物等需求，行业进入爆发期。
随着特斯拉Optimus-Gen2人形机器人视频曝光，其轻量化核心部件被证实采用PEEK复合材料，二级市场相关标的单周最高涨幅突破40%。更值得关注的是，中国商飞C929客机近日宣布采用国产PEEK舱门部件，标志着这一“新材料之王”在高端制造领域实现关键突破。
1. 中欣氟材
- 核心优势
- ：全球最大PEEK中间体DFBP供应商，产能5000吨/年（全球第一），成本较日本大金低30%，占据PEEK产业链上游60%价值量。
- 技术突破
- ：纯度达99.999%，通过特斯拉供应链认证，切入人形机器人关节模组供应链。
- 产能规划
- ：2025年DFBP扩至8000吨/年，全球市占率有望突破40%。
- 财务亮点
- ：2025Q1净利润同比+182.95%，毛利率42%。
- 核心优势
- ：全球第二大DFBP供应商（产能2500吨/年），客户覆盖索尔维、威格斯等国际巨头，纯度99.99%达电子级标准。
- 场景延伸
- ：切入小鹏机器人供应链，2024年DFBP业务营收占比58%。
- 技术壁垒
- ：与EVONIK（赢创）合作开发高纯度DFBP，适配医疗级PEEK需求。
- 核心优势
- ：国内最大PEEK生产商（全球第四），年产能3000吨，5000L反应釜技术打破海外垄断，成本较威格斯低40%。
- 应用场景
- ：医疗级PEEK通过中国NMPA认证，人形机器人关节轴承获特斯拉Optimus认证。
- 财务爆发
- ：2025Q1净利润同比+6430%，募投项目扩产至5000吨/年。
- 全产业链布局
- ：自主开发"两步法"聚合工艺，千吨级PEEK产线投产，碳纤维增强PEEK替代金属部件（减重40%）。
- 客户认证
- ：进入特斯拉Optimus电机壳体供应链，3D打印材料获空客认证。
- 产能规划
- ：重庆基地2000吨/年产能2025年投产，预计净利润+374%-552%。
- 上游卡位
- ：全球最大维生素K3供应商，对苯二酚产能2万吨/年，2024年全部投产并进入PEEK领域。
- 成本优势
- ：对苯二酚纯度超99.8%，价格较海外低25%，完成国内主流PEEK厂家送样。
- 业绩弹性
- ：2025年中报预增431.25%，海外营收占比56%。
- 技术突破
- ：高压领域PEEK线产品实现进口替代，获高端新能源车企定点，应用于人形机器人电机电磁线。
- 产能优势
- ：铜加工产能120万吨/年，稀土永磁材料市占率国内前三。
- 财务增长
- ：2025年中报预增225.48%，机器人业务营收占比提升至12%。
- 精密制造
- ：PEEK蜗杆产品耐磨损性较金属提升3倍，适配座椅驱动器（HDM）业务，寿命超10万小时。
- 场景延伸
- ：开发PEEK行星滚柱丝杠，适配特斯拉Optimus腿部关节，成本较谐波减速器方案低30%。
- 产能规划
- ：2025年丝杠产能扩至50万套，切入优必选供应链。
- 改性材料龙头
- ：全球最大改性塑料产能（300万吨/年），自研PEEK聚合技术，500吨/年产线适配机器人关节。
- 应用场景
- ：宁德时代4680电池密封环独家供应商，毛利率65%。
- 政策红利
- ：入选"新质生产力"核心材料，获政府补贴超2亿元。
