光库科技涨停，光模块三巨头“易中天”齐涨，通信ETF半日涨幅3.39%(光库科技涨停原因)

消息面上，华为正式发布AI推理创新技术UCM。分析认为，这项突破性成果有望降低中国AI推理对HBM（高带宽内存）技术的依赖，提升国内AI大模型推理性能。

银河证券指出，AI应用强赋能推动算力硬件高成长可期，通信行业在系统协同优化趋势下迎来扩容机遇。中金公司认为，算力是后GPT-5时代的“硬通货”，分析指出在“DeepSeek创新热”过后，全球各大模型厂商在2Q25正以更快的节奏将更强能力的产品推向市场；用户侧，token的加速消耗也推动着算力需求持续提升。2025年三季度，随着备受关注的GPT-5问世，全球领先水平大模型有望进入密集发布期，进而撬动市场情绪步入新的焦点时刻，为此，中金公司再次重申对算力产业链相关投资机会的看好。