兄弟们！又出大事情了
这次不是华为、也不是机器人、更不是军工
这次事关AI算力的
8月8日液冷服务器概念股持续强势，日海智能4连板，英维克更是创新历史新高。
液冷持续火爆的背后得益于AI浪潮下的算力需求爆发。在生成式AI浪潮的驱动下，算力需求持续攀升，带动服务器芯片功耗提升。而数据中心原有的风冷散热无法支撑高算力密度及能效管控下的散热需求，散热技术方案向液冷升级迭代，液冷技术凭借卓越的散热性能，正从“可选项”变成“必选项”。
根据IDC最新预测，2025年中国液冷服务器市场规模将达到33.9亿美元💵，同比增长42.6%。更值得关注的是，2025年至2029年，中国液冷服务器市场年复合增长率将达到惊人的48%，到2028年市场规模有望达到约162亿美元💵。
液冷服务器市场的高速增长背后不仅反映了市场对高性能计算需求的激增，也体现了数据中心绿色转型的迫切需要。
值得注意的是，液冷服务器赛道的高速增长直接带动了产业链公司的业绩也迎来爆发性的增长。
截止8月8日，在已经披露中报业绩35家液冷服务器公司中，预喜公司24家，预喜率达68.57%，翻倍的就达13家，最大增幅达10倍。
从盈利能力角度来看，24家预喜液冷服务器中，上半年归母净利润超1亿元有17家，占比70.83%，最猛上半年赚了119亿元。
现在把盈利能力最强的10家液冷龙头梳理出来，供大家参考，但不作为投资依据。
第一家：AI服务器龙头
公司亮点：全球领先的云计算和通信网络设备制造商，AI算力与智能终端双轮驱动的领军企业，全球AI服务器OEM制造龙头，英伟达GB200机柜最重要的供应商之一；
液冷服务器核心优势：公司在液冷技术方面，持续加大数据中心节能技术研发，通过沉浸式与机柜式液冷散热系统，实现成本节约及效率提升。
机构动态：最新持股显示，北向资金重仓4.83亿股，加仓1038万股。
中报表现：业绩预增。预计公司2025年上半年归母净利润1195819.5万元至1215819.5万元，同比增长36.84%至39.12%。扣非后净利润115.97亿元至117.97亿元，同比增长35.91%至38.25%。
第二家：消费电子精密制造龙头
公司亮点：我国最大的连接器制造厂商，消费电子精密制造龙头，持续渗透汽车电子和通信业务
液冷服务器：公司深度参与客户定制化服务器的研发设计与落地组装，特别是液冷服务器及液冷整机柜、AI加速计算服务器、智能网卡等代表市场与技术趋势的产品，相关产品已实现批量交付。
机构动态：一季度北上资金重仓4.57亿股，加仓269万股；国家队证金公司重仓8443万股，汇金公司重仓504万股；华泰柏瑞、易方达、华夏沪深300三大ETF累计重仓17979万股。充分显示这些顶级机构资金看好公司的前景。
中报业绩：业绩预增。预计公司2025年上半年归母净利润647539.54万元至674520.36万元，同比增长20%至25%。扣非后净利润51.91亿元至57.11亿元，同比增长4.67%至15.15%。
第三家：氟化工龙头
公司亮点：公司是国内唯一拥有一至四代含氟制冷剂系列产品的企业
液冷服务器：公司子公司浙江创氟高科新材料有限公司生产的JX浸没式冷却液，为单相浸没式数据中心冷却液，替代数据中心作为计算、存储、信息交互场所传统的散热方式，确保IT设备长期稳定高效运行，降低数据中心能耗。
机构动态：一季度前十大流通股东累计持有:16.84亿股， 累计占流通股比62.39%，筹码集中度较高，加仓近1442万股；其中，北上资金重仓5963万股；全国社保基金601组合重仓2253万股，加仓近513万股。
中报表现：业绩大幅上升。预计公司2025年上半年归母净利润197000万元至213000万元，同比增长136%至155%。扣非后净利润19.5亿元至21.1亿元，同比增长146.00%至166.00%。
第四家：球智能硬件ODM龙头
公司亮点：公司是全球智能硬件ODM行业第一，智能手机、笔记本📓电脑💻️、平板电脑出货量超全球的10%。妥妥的OMD业务全球的龙头。
液冷服务器：公司已于2025年取得液冷装置及设备的实用新型专利，并在散热方面取得了数据产品散热核心技术。目前在部分的人工智能服务器上使用液冷散热技术。
机构动态：从一季度十大流通股东来看，十大股东8家为新进，一家加仓；北向资金重仓1083万股，加仓456万股，累计新进加仓2.92亿股（约236亿元）并且主力机构连续4个季度加仓。同时公司三大高管累计回顾5678万股。
中报表现：业绩预增。预计公司2025年上半年归母净利润股为187000万元-190000万元，同比增长44.80%-47.20%。
第五家：全球精密制造龙头
公司亮点：公司作为全球AI终端核心供应商，布局散热模组、碳纤维结构件、智能穿戴组件等关键部件。公司具备多种散热零部件及相关产品的研发、生产能力和系统性散热解决方案，不锈钢超薄VC均热板及散热方案已应用于多款中高端手机并量产。
液冷服务器：公司的Big MAC可以应用到所有高热密度组件的热传导产品
机构动态：最新十大流通股东持股显示，北向资金重仓1.49亿股，加仓40万股，连续3个季度加仓；阿布扎比投资局新进1090万股。
中报表现：业绩大幅上升。预计公司2025年上半年归母净利润90000万元至114000万元，同比增长31.57%至66.66%。扣非后净利润5.8亿元至8.2亿元，同比增长1.04%至42.85%。机构预测，2025年归母净利润超24亿元，同比增长40%。
第六家：国内电极箔龙头
公司亮点：公司是国内最大的化成箔、亲水箔生产基地及重要的化工生产商
液冷服务器：子公司东阳光液冷科技与中际旭创签署《液冷投资合作协议》，双方拟在广州共同出资设立合资公司，从事液冷热管理零部件及系统解决方案的研发、生产及销售。
机构动态：一季度北前十大流通股东累计持有:18.23亿股， 累计占流通股比60.74%，筹码集中度高。其中，上资金重仓4254万股，加仓553万股。
中报表现：业绩大幅上升。预计公司2025年上半年归母净利润58300万元至66300万元，同比增长157.48%至192.81%。扣非后净利润4.71亿元至5.51亿元，同比增长159.73%至203.84%。机构预测，2025年归母净利润超13亿元，同比增长263%。
第七家：交换机龙头
公司亮点：2024年度，公司以太网交换机市场占有率在国内互联网、教育、流通行业排名第一；公司数据中心交换机市场占有率在国内互联网、电子制造行业排名第一；公司WLAN产品市场占有率在国内教育、通信、服务行业排名第一。
液冷服务器：公司在业界进行了NPO、液冷等创新技术的探索和市场实践。公司与头部互联网客户联合发布了在大型数据中心规模部署的浸没式液冷交换机，提升了数据中心网络的可靠性和能源效率；2024年，公司发布了同时应用NPO硅光和冷板式液冷技术的 51.2T NPO硅光交换机，推动数据中心网络建设更加绿色低碳化。
机构动态：一季度十大流通股东中6家新进，北向资金重仓126万股，中国人寿新进155万股；社保基金422组合新进36万股。
中报表现：业绩大幅上升。预计2025年上半年归母净利润40000万元至51000万元，同比增长160.11%至231.64%。扣非后净利润3.8亿元至4.9亿元，与同比增长203.27%至291.06%。民生证券预测，2025年归母净利润近10亿元。
第八家：半导体分立器龙头
公司亮点：是全球领先的分立器件IDM公司，产品已广泛应用于驱动系统、电源系统、电控系统、智能座舱系统和高级别辅助驾驶等多个关键领域，
液冷服务器：公司持续推进数据中心液冷技术研发创新，在服务器产品研发中不断优化改进传统散热技术能耗大、效率低等问题，实现制冷系统综合能效提升。目前已研发出液冷技术服务器产品正在与客户对接。
机构动态：最新机构持仓显示，北向资金重仓3700万股，加仓56万股；华泰柏瑞沪深300新进1586万股。
中报表现：业绩大幅上升。预计公司2025年上半年归母净利润39000万元至58500万元，同比增长178%至317%。扣非后净利润2.6亿元至3.9亿元，同比增长302.48%至403.71%。机构预测，2025年归母净利润超16亿元，同比增长157%。
第九家：数字营销龙头
公司亮点：“机械制造+数字营销”双主业，正积极布局液冷用泵
液冷服务器：公司已在数据中心布局了全场景智慧冷却方案，涉及一次侧和二次侧的高效液冷用泵和健康检测系统，目前已对接国内主流液冷系统方案供应商，开展送样和联合验证工作。
机构动态：一季度北向资金重仓7292万股；四大超级牛散合计新进7003万股。
中报表现：扭亏为盈。预计公司2025年上半年归母净利润35000万元至45000万元，同比增长147.05%至160.49%。
第十家：铜合金材料龙头
公司亮点：是全球铜及铜合金材料龙头企业，拥有国家级企业技术中心与博士后工作站，参与制定国家与行业标准超50项。产品种类丰富，涵盖铜棒、铜板带、铜管、铜线（排）、阴极铜、电磁线等。
液冷服务器：公司自主研发的铜热管、液冷铜管等产品已成功导入多家头部企业算力服务器产品中。
机构动态：一季度前十大流通股东累计持有:9.50亿股， 累计占流通股比63.97%,筹码集中度高，累计加仓2688万股。其中，北上资金新进1087万股；2025年公司员工持股计划新进3034万股；2023年员工持股计划重仓1554万股。
中报表现：业绩大幅上升。预计公司2025年上半年归母净利润34000万元至40000万元，同比增长176.66%至225.48%。扣非后净利润2.45亿元至2.85亿元，同比增长101.87%至134.83%。
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